齐凯说,眼下最大的问题在于:投顾新规意见稿发布了,买方投顾的大旗也竖起来了,但是没有粮草也没有兵器。他希望监管能像对基金公司那样,让财富管理机构也将“投资者获得感”纳入考核要求。“现在对于渠道来说,只有收入和规模考核,自然就没有以‘客户为中心’的动力。”
“对于基民不挣钱的问题,其实基金公司不是主要原因,核心问题在渠道。”齐凯告诉《财经》,“客户都在渠道手里,不在基金公司手里。因此,相比之下渠道端的改革是更加重要的东西,但目前还没有开始。”
财富管理的概念在十多年前就开始流行。但齐凯认为,真正意义的财富管理,还是在2018年资管新规之后。“我们国家的财富管理生态还非常早期且原始,大多数人还是以销售的思维来做。”
买方投顾被认为是传统基金销售格局的颠覆者。且慢投顾主理人杨晓磊打过一个比方:现在的基金投顾,就像2007年的新能源车。
星辰大海的目标还很遥远,边缘化、收入低却是摆在眼前的现实问题。“当我们在做难而正确的事情时,希望能看到被定价。考核也好、奖金也好、业务倾斜也好,得告诉大家做这件事的价值。”齐凯说。
能够躬身入局者,无不乐观且坚定。杨晓磊半自嘲半正经地说,“利润高的地方竞争的人就多,我们这里竞争格局很稳定。基金投顾拥有宽广的护城河,这个护城河来自于业务实在不怎么挣钱。”
阵痛后的生态重塑
2022年4月26日晚,证监会的微信公众号发布了一篇关于基金行业的重磅推文,名为《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》。文中强调了公募基金在资本市场中的“压舱石”和“稳定器”作用,并对行业提出了更高质量发展的要求:“推动行业成为心系‘国之大者’的践行者。”
10月28日,易方达基金公告,调低易方达中证1000ETF、易方达中证1000ETF联接、易方达中证2000ETF的管理费率及托管费率。
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