综合监管体系逐步建立
随着政府信息公开制度的实施和逐步完善，社会征信体系、企业信用体系等信息逐步实现共享，监管资源逐步丰富，针对新三板市场主体的综合监管体系正在逐步建立。
2016年全年，地方工商行政管理局、食药监局、安监局、税务局以及环保局、公安局、市场监督管理局等部门，对新三板挂牌公司的违规行为做出的处罚占比达到10%。以证监会、“股转系统”为监管核心，地方证监局与其他部门相结合的新三板市场监管队伍正在逐步形成。
信息披露制度逐步完善
《全国中小企业股份转让系统公开转让说明书信息披露指引(试行)》1-6号的颁布实施，标志着“股转系统”对新三板市场开始进行分行业信息披露体系的建设，对信息披露要求做出差异化安排。
股转系统对挂牌企业信息披露内容的规定更加全面清晰，明确信息披露不仅包括挂牌公司的信息披露，也包括做市商的信息披露；不仅包括首次挂牌的信息披露，也包括挂牌后的持续信息披露。同时，建立并完善了信息披露法律责任体系，明确了违规披露的处罚措施和相应主体的法律责任，增加违规披露成本。
做市商监管制度进一步完善
2016年监管层引入私募做市新三板制度，增加了做市服务的供给，有助于杜绝做市商乱象，形成合理的做市商竞争机制。
做市商制度作为证券场外市场的核心交易机制，在交易定价和流动性提供方面的作用重大。当前挂牌企业对做市需求日益提升，既为做市商的发展打开了广阔空间，也对做市商提出了新要求。新三板仍须进一步完善做市商制度，严格做市商的准入标准，保证做市商的专业能力和资质水平；加强做市商监管，严格防止做市商利用优势市场地位损害挂牌公司和投资者合法权益，用制度的力量让做市商规范履职、勤勉尽责。
加强监管的政策建议
随着新三板市场的发展，越来越多的市场参与主体进入新三板市场，从严监管是市场发展的必然趋势。监管趋严与制度规范化有助于规范新三板市场参与主体的行为，督促挂牌公司完善公司治理结构，提高公司质量，也有利于督促中介机构勤勉尽责，提高整个市场的运行效率。
加大对主办券商自律监管的力度
按照《全国中小企业股份转让系统主办券商督导工作指引》的规定，由“股转系统”对主办券商持续督导实行自律管理，监管措施包括约见谈话、责令接受培训、出具警示函、责令改正、暂不受理文件、通报批评、公开谴责等。最严厉的措施是限制、暂停直至终止主办券商从事推荐业务。工作指引并没有设置罚款等经济上的处罚措施，也未将新三板业务纳入中国证券业协会对证券公司的自律监管体系，监管力度尚显不足，应当予以加大。
