继广州之后，杭州房贷利率也发生了变动。11月底至12月初，杭州首套房贷利率再度上调，最低涨至3.1%。这已是杭州一个月内第二次上调房贷利率。11月上旬，该地首套房贷利率从2.9%上调至3.0%。

以300万元贷款、20年期等额本息还款方式为例，如果在11月初商贷买房，利息总额为95.72万元。经过两轮上调后，当前的利息总额为102.92万元，增加了约7.2万元，每月多支付约300元。

与此同时，广州、佛山、苏州、东莞等地也相继回调房贷利率，首套房贷利率重回3%及以上。上海易居房地产研究院副院长严跃进表示，房贷投放的成本和收益需要平衡，银行之前给予的优惠利率已处于较低水平，进一步下调空间有限。

房贷利率上调不仅与银行净息差承压有关，还与区域房地产市场供需情况紧密相关。截至2024年三季度末，商业银行净息差为1.53%，继续下探。但随着稳楼市政策效果释放，房地产市场呈现复苏迹象。自9月底政治局会议提出要“促进房地产市场止跌回稳”后，中央和地方层面政策持续出台，市场景气度显著提升。

中国房地产指数系统百城价格指数显示，11月深圳、成都、乌鲁木齐、东营共4城二手房价格环比止跌转涨，打破百城连续7个月全跌局面。

据市场消息，11月30日起，浙江省主要商业银行新发放的首套房贷利率将不低于3.1%。当地银行业人士证实，杭州首套房利率从3.0%上升至3.1%。杭州房产市场的逐渐恢复是主要原因之一。

杭州房贷利率的变化与当地房地产交易密切相关。据杭州贝壳研究院监测数据，11月杭州十区二手房网签10429套，环比10月上涨14.4%，同比2023年11月提升18.5%；11月网签量创2024年1月以来最高纪录，也是自2023年3月以来连续20个月的最高纪录。10月的数据同样表现不错，当月杭州十区二手房网签9120套，环比9月上涨51.2%，同比上年10月提升45.3%。住宅均价29411元/平米，环比9月价格上涨4.7%，同比2023年10月下滑6.5%。

房贷利率上涨的情况不只出现在杭州，11月7日广州从2.85%上调至3%。当地银行房贷经理表示，3%可能是下限，未来在此基础上有望继续小幅上涨。调整幅度取决于银行自身资产负债情况，在净息差承压中，适当调高房贷利率可以缓解银行压力。

国家金融监督管理总局统计数据显示，截至2024年三季度末，商业银行净息差为1.53%，仍处于历史低位，并低于监管规定的1.8%的“警戒线”。具体来看，大型商业银行三季度净息差为1.45%，城市商业银行为1.43%，民营银行为4.13%，股份制商业银行和农村商业银行分别为1.63%和1.72%。

房贷利率的上升也反映了房地产市场的回稳信号。根据中国房地产指数系统百城价格指数对全国100个城市新建、二手住宅销售市场的调查数据，2024年11月，百城二手住宅平均价格为14278元/平方米，环比下跌0.57%，跌幅较10月收窄0.03个百分点；同比下跌7.29%。百城新建住宅平均价格为16592元/平方米，本月受优质改善项目入市带动，新房价格环比结构性上涨0.36%，同比上涨2.40%。

其中，一线城市价格回稳明显。二手住宅方面，11月深圳环比上涨0.21%，结束18个月连跌局面。“9.29新政后，深圳二手住宅成交量迅速回升，市场需求加速释放带动业主预期修复，11月二手房价格出现小幅上涨。”分析人士称。北京、上海和广州二手房价格环比跌幅均在0.1%-0.3%之间，房价跌幅较之前明显收窄。成都二手房成交量保持高位，市场情绪有所修复，部分业主提高挂牌价，带动成都二手房价环比上涨0.12%。

从政策层面上看，房地产市场持续释放利好信号。中央层面允许运用地方政府专项债券资金收回收购存量闲置土地，并明确收购主体、收购范围、价格标准及程序等内容。财政部、税务总局、住房城乡建设部发布《关于促进房地产市场平稳健康发展有关税收政策的公告》，对个人购买家庭唯一住房和家庭第二套住房，只要面积不超过140平方米的，统一按1%的税率缴纳契税。将各地区土地增值税预征率下限统一降低0.5个百分点。

地方层面则继续在限购、首付比例等方面作出优化。例如上海、北京、深圳、广州四地先后宣布取消普通住宅和非普通住宅标准。广州拟出入户新政，7区内购房满1年可申请落户，并在全市范围内征集已建成的存量商品房用作保障性住房项目。深圳、广州、贵阳等则从提高贷款额度、延长还款时间、支持公积金支付首付等方面进行优化。

中信建投分析人士表示，展望2025年，预计核心城市有望率先回稳，重要指标降幅收窄。惠誉认为，最新推出的一系列政策组合拳旨在提振短期房地产市场情绪，但该板块能否长期向好尚存很大不确定性。房地产行业仍受多重结构性痼疾困扰，包括存量房库存高企、就业环境低迷以及购房者住房支付能力相对较低等。与平均按揭贷款利率相比，许多城市的住宅租金收益率仍然较低，显示平均售价仍有挤压空间。惠誉预计，2024年至2040年期间，中国每年新建住房需求总量将达到8亿平方米左右，其中新建商品房供应量约为每年6亿平方米。经济长期发展前景乐观且购房限制持续放宽的高线城市有望胜出。