供需关系。鉴于大矿山在全球铁矿石供应中地位显著，铁矿石市场具有明显的寡头垄断特征。寡头垄断的市场特征使得他们很容易通过控制产量来达到影响价格的目的。从需求端看，铁矿石需求比较大的国家主要有中国、日本、韩国等，其中中国的铁矿石进口量最大，中国的需求通常对国际铁矿石价格具有重要的影响。
汇率。作为资源类大宗商品，铁矿石价格走势不可避免地受到美元汇率及各出口国汇率的影响。从数据上看，铁矿石价格走势和美元汇率基本上成负相关的关系，负相关度超过了85%。和其他大宗商品一样，当美元走强的时候，铁矿石价格趋于下降;当美元回落的时候，铁矿石价格通常会上涨。另外，世界上出口铁矿石最多的国家是澳大利亚和巴西，以澳大利亚为例，当澳元趋向于升值，则会显著提高矿山的采矿成本，以美元计价的铁矿石价格自然也将上涨;当澳元趋向于贬值，情况则正好相反。从数据上看，铁矿石价格走势和澳元汇率成较强的正相关关系，相关度超过80%。巴西币值的影响类似。
海运费。国际铁矿石现货主要通过海上运输进行交易，海运费已成为铁矿石现货价格的重要组成部分。海运费的高低通常反映国际贸易是否活跃，与全球经济状况紧密相连。全球经济向上发展，国际贸易量逐年增长，海运费则趋于上升;全球经济萎靡不振，国际贸易量逐年下降，海运费则趋于下降。此外，作为海运费的重要组成部分，国际原油价格的高低也将密切影响海运费的波动，进而对铁矿石价格的波动产生影响。
中国需求的影响
铁矿石作为钢材冶炼的原材料，是继原油之后的全球第二大大宗商品，其使用范围遍布地产、运输、汽车、机械等多个行业。改革开放以来，中国对钢铁的需求不断增长。铁矿石作为炼钢的主要原料，中国的用量在过去20年间迅猛增长20倍以上，达到2016年13亿吨的水平。中国对铁矿石进口有着极大的需求，2016年进口量达10.24亿吨，进口依存度一度高达84%。庞大的消费需求使得铁矿石现货及衍生品交投量十分活跃，中国已成为全球最大的铁矿石终端市场。
D 铁矿石定价权
港交所、新交所陆续推出铁矿石衍生品
