2025年12月20日，半导体投资联盟和集成电路投资创新联盟主办、ICT知识产权发展联盟协办、爱集微承办的“2026半导体投资年会暨IC风云榜颁奖典礼”在上海举办。会上，集微咨询业务总经理朱婉艳发表演讲，深入分析了全球及中国半导体产业的发展现状和未来趋势，并发布了《2025中国集成电路｜人工智能产业园区榜单》。

根据WSTS数据，2025年全球半导体市场规模预计达到7720亿美元，同比增长22%。预计2026年将达到9750亿美元，同比增长25%，逼近万亿美元大关。本轮增长始于2023年第四季度，伴随着去库存结束和人工智能的强力驱动，已连续增长八个季度。

朱婉艳指出，2025年全球半导体营收增长主要受益于人工智能应用及数据中心基础设施的强劲需求，推动了逻辑芯片和存储芯片需求的增长。其中，逻辑芯片营收同比增长40%，存储芯片营收同比增长30.2%。在AI时代，大数据中心、AI终端需求将推动全球半导体市场持续增长，高性能计算芯片与存储芯片成为主要增长动力。电动汽车、智能手机、服务器尤其是AI服务器正在引领行业增长，笔记本电脑、汽车电子等领域也呈现稳定上升趋势。

她表示，半导体产业已从依赖单一消费电子转向为AI基础设施与智能化终端双向赋能。未来三年，AI服务器将成为增长最快的细分市场，意味着芯片正向更高算力、更低功耗的方向迭代。与此同时，AI功能正加速普及到各类终端，渗透率持续提升。数据显示，AI终端占比在2023年为41%，预计到2027年将突破79%。这表明“终端智能化”不再仅是趋势，而是正在发生的现实，将带动全产业链持续扩张，尤其是汽车与物联网设备，将成为继手机之后下一个重要增长点。

无论市场规模如何，半导体产业的持续增长已成定局，但需警惕AI泡沫与地缘政治风险。随着全球半导体产业格局的演变，供应链安全、技术竞争和地缘政治因素将对市场产生深远影响。

得益于AI算力等终端需求激增、政策与资本支持以及国产替代提速，中国半导体产业同样取得显著增长。2025年1-10月市场规模达到1694亿美元，同比增长12.5%。然而，中国在全球市场的占比逐渐下降，从2020年的34.5%降至目前的27.8%。自2018年开始，国内半导体出口规模增速持续超过进口规模增速。

分领域来看，预计2025年国内设计企业销售为8357.3亿元，同比增长29.4%。但在高性能计算芯片、高宽带内存等方向存在一定差距。在晶圆制造方面，中国大陆成为12寸产能的主要扩产区，2025年占全球31%，2030年将达到42%，年复合增长率为21%，远高于全球6.2%的平均增速。至于产能利用率，国内8寸产能利用率整体与2025年持平。华虹、中芯国际领先，一定程度上得益于国外厂商在地缘政治影响下选择将芯片交由国内代工厂生产。

预计2025年中国封装测试产业达到3533.9亿元，增长12.3%。在全球前十大封测企业中，长电科技、通富微电、华天科技、智路封测合计占29%的份额。先进封装成为行业增长的主要驱动力，2024年至2029年CAGR为14.4%，远高于整个封测行业的5.8%。高端工艺由IDM与Foundry占据领先优势，中国大陆厂商占有一定份额，但在2.5D/3D和Fan-out封装领域市场份额仍较低。

朱婉艳指出，2025年中国半导体行业发展存在两大重要特征：并购热潮和融资收紧。国家政策放宽和地方层面配套，国内半导体产业链掀起并购热潮，设备、材料、EDA、芯片设计、制造、封装等上下游全产业链均布局并购计划。近五年国内半导体企业A股IPO数量呈下降趋势，融资环境收紧或市场趋于理性，资本市场更加多元化。

2025年中国半导体产业呈现技术突围、并购整合和需求牵引等重要态势，产业正从政策驱动转向技术与市场双轮驱动。六大关键词包括算力、存力、端侧SOC、硅光、先进封装和并购整合。算力是基石，存力是关键机遇与挑战，端侧SOC标志着AI与垂直场景深度结合，硅光代表技术融合的未来，先进封装是增长引擎，并购整合是产业成熟的标志。

尽管国内在高性能计算与存储领域与国外仍存在差距，但产业拐点已至。摩尔线程、沐曦等企业密集上市打通资本通道，长鑫、长存跻身全球第一梯队，叠加AI算力需求爆发，国产力量正加速补短板、扩产能，未来国内半导体将迎来规模化突破与跨越式发展。

在半导体产业发展的关键图景中，国内各大园区作为产业落地的载体，在吸引企业落户、打造产业生态和招揽培养人才等方面发挥了关键作用。爱集微政策咨询团队梳理了全国范围内近50个重点集成电路产业园区，研究制定了包含集成电路产值、产业集群、政策支持力度、创新能力和人才优势等指标的评价体系，按照相关权重进行测算，编制了2025年集成电路产业园区综合实力前30强榜单。上榜园区依次为上海张江高科技园区、无锡高新区、北京经开区等。

同时，在推进AI基础设施建设和产业发展中，人工智能园区的意义重大，可以提供算力、政策等配套，降低企业创新成本，孵化初创企业；集聚企业、高校等多方资源，构建产学研用融合生态，助力技术研发与成果转化；作为场景验证场，推动AI在消费电子、智能制造等各领域应用；吸引人才与资本，形成产业集群，为区域经济和全国AI产业发展注入动能。会上还发布了“中国人工智能园区综合实力TOP 10”，上榜园区依次为徐汇“模速空间”、张江“模力社区”、杭州人工智能产业园等。