90后业主小曾的房子几乎跌到了房贷总额的一半。她提到，当初房贷本息超过650万元，如今市价只有360万。类似的情况在深圳引起广泛关注，即所谓的“房贷倒挂”，通常是指随着房价下跌，房屋的市场价低于银行剩余房贷。

在社交平台上，与房贷倒挂现象一起被热议的还有断供问题。法律人士表示，断供与房贷倒挂并没有直接关系。除了职业背债人是恶意欠款外，其他正常贷款人都愿意还款。因此，正常情况下导致的断供案例是极少数的。

多位业内人士表示，由于绝大部分人购买房屋的主要目的是居住，即使出现房贷倒挂，也并不影响居住。但如果购房人收入大幅下降或开支突然增加，导致负担房贷有困难，断供的风险就有可能增加。

为了化解风险，各家银行纷纷出台纾困措施，包括延长贷款期限、进一步调降贷款利率等。也有银行给出一定的时间作为缓冲期，在此期间免收本息。

小曾是一位典型的“高位上车”业主，她的两套房子市价都已经跌幅近半。第一套房子贷款200万元，如今房子的市场价只有100多万元。第二套房子是2020年购买的3室一厅学位房，当时正值房价高位，房屋总价600多万元，首付200万元，贷款400万元左右，算上利息，贷款总额超过650万元。如今，这套房产的市场价只有360万元，仅是贷款总额的大约一半。贝壳平台数据显示，该小区高峰期曾创下7.5万元/m²的成交纪录，而今年三季度均价为3.24万元/㎡。

陈陈也面临房贷倒挂的问题。他购置了一套2室2厅，总价235万元，首付72.5万元，贷款162.5万元，贷款利率为5.88%，即贷款总额为346.24万元，月供9617.68元。如今，房贷已偿还6年，总共偿还了60多万元，实际偿还的本金为18.9万元，剩余房贷本金143.6万元。陈陈设置的放盘价为155万元，折合2.1万元/㎡左右，但即便以这个价格卖掉，扣掉税费等，房款仍不够还清按揭贷款。

房卫士总经理郑大源表示，2021年之后，二手房成交日渐艰难，卖家降价幅度跟不上买家的心理预期，部分房屋的成交周期甚至达两年之久。这期间，房价会经历下调，部分房产调价也难以成交。

广东省住房政策研究中心首席研究员李宇嘉指出，目前部分二手房的价格已经跌到2017年左右的水平，部分下跌幅度超过40%。但他认为，只要严格遵守差别化的住房信贷政策，没有高评高贷、超融等，出现倒挂的个案并不多。即便是出现了，也不会导致断供。但如果前期加杠杆、采取激进措施购房的客户，预期未来价格还会下降，且自己手上投资了多套房产，资金来源并不稳定的情况下，断供风险将会增加。

华商林李黎（前海·广州）联营律师事务所律师任国强表示，断供风险可分为良性和恶意。良性是指由于贷款人收入下降幅度较大，无力偿还贷款所导致的，这种情况下，贷款人具有还款意愿但无还款能力。而恶意的是指，贷款人本身就是高评高贷产业链中的“职业背债人”，他们既没有还款意愿也没有还款能力。

银行对于具有断供风险的房产出台了诸多纾困措施。最常见的做法是延长贷款期限、进一步调降贷款利率等，也有银行给贷款人一定的时间作为缓冲期，在此期间免收本息。法院即使查封房产也仅仅是阻止房产被随意处置转移，并不影响被执行人对房产的占有和使用。

李宇嘉建议，对于确实因个人收入等问题无法按时偿还按揭贷款的客户，银行可以通过延长还款期限、降低月供金额、先偿还利息，甚至约定一段时间内不用偿还本息的缓冲措施，帮助客户渡过难关的同时也保障了银行的权益。但对于恶意断供的个案，则要严查严办、失信惩戒，通过房产及时拍卖来收回本息。

进入9月后，各地政策发力节奏进一步加快，累计出台多次税费补贴与优惠类政策，同时推进“好房子”建设，尤其是北京、上海、深圳的限购解绑政策进入兑现期，不仅推动需求端持续向好，也为后续房价走势向好奠定基础。

《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》明确推动房地产高质量发展，统筹推进房地产、地方政府债务、中小金融机构等风险有序化解，严防系统性风险。上海易居房地产研究院副院长严跃进建议，要精准识别房地产风险，尤其要做好对二手房挂牌量的消化，这是有力化解房地产市场风险的重要抓手。