在参与新股申购、上市公司定增、举牌认定标准方面,《实施方案》给予银行理财、保险资管与公募基金同等政策待遇,允许这些机构作为战略投资者参与上市公司定增。方正富邦基金权益研究部行政负责人乔培涛表示,《实施方案》有助于疏通保险、银行理财等中长期资金入市的卡点堵点,增强市场内在稳定,降低市场波动性和投机性,提振投资者信心,有利于资本市场长期稳定发展。
谈及外资投资,吴清表示,截至去年底,有866家QFII获得了投资资格,外资通过QFII、沪深股通两个渠道共持有A股大约3万亿元。外资中有相当一部分是中长期资金,多年来积极参与A股市场,对资本市场稳定发展做出了贡献。
公募基金改革也在稳步推进。受股市波动等复杂因素影响,部分权益类基金出现了一定亏损,暴露出经营理念偏差、公司治理缺陷等问题。证监会提出了有针对性的改革举措,目前已形成初步改革方案。公募基金销售费率改革备受关注,预计2025年起将进一步降低基金销售费率,每年合计可为投资者节约约450亿元费用。
公募基金费率改革分“三步走”,按照“管理费用-交易费用-销售费用”的路径推进。第一阶段降低了主动权益类公募基金产品的管理费率、托管费率,第二阶段调降了基金股票交易佣金费率,第三阶段将集中在销售费用上。数据显示,2024年上半年基金公司管理费收入下滑13.84%,客户维护费也有所下降。
对于发展权益基金,吴清提出了四方面举措:推出更多适配投资者需求的产品,加大中低波动型产品创新力度;加快推进指数化投资发展,实施股票ETF产品的快速注册机制;提高权益类基金规模占比和长期业绩在监管分类评价中的权重;督促提升核心投研能力,建立基金公司投研能力评价制度。
上周,公募REITs市场表现出色,众多产品的涨幅超过了5%,展现出这类既非传统股票也非债券的资产正受到新的评价,特别是那些分红丰厚、结构明朗的产品
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