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2024年开年,全球股市热气腾腾。
红得发紫的日本股市,竟然还在继续涨!
上个月刚刚打破尘封34年的历史高位纪录后,就在昨天,日经平均指数再创新高。
史上首次,涨破40000点!
什么情况?
我们还在研究失去的30年呢,日股又刷新记录了。
都说股市是经济的晴雨表。
日本会不会有巨大泡沫?
这不,日媒把现在的日本和泡沫时期做了对比,得出的结论是:现在的日本股市还是比较健康的。
甚至,有机构预测,日经指数或在夏季涨至42000点,这个咱们且行且看。
和日本股市一起创新高的,还有日本楼市。
据日经新闻:东京23区的新房价格1月同比上涨36.7%,均价达到1亿1561万日元(约合人民币553.82万元),创下1月的历史新高。
现在,我们的经济发展也到了一个内外环境巨变的转型期。
于是乎,关于日本的复苏和活力,成为很多人最关心的问题。
日本到底做对了什么,可以从长达几十年的衰退中走出来?
日本曾经的惨痛教训对我们此刻有什么警醒意义?
我们又该怎么做,才能避免像日本一样惨痛?
其实,很多时候,当我们去看日本,很少人会站在企业的角度,去思考它们究竟在恶劣环境中是怎么做的?
而日本这波上涨的一个重要原因就是:日本大型企业稳定的高收益!
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日本很多大型企业,是愿意让出股权给美国等投资者的。
因为他们明白一个道理:要想生存,只能走出去,别无选择!
很多我们耳熟能详的日本企业,大股东其实都是美国人。
比如说日立、三菱电机、京瓷等。
还有日本的香烟生产企业JT,从90年代开始,在国内外完成了10多次并购。
成功实现了企业的多元发展和国际化,成为全球第三大烟草生产商。
去年上半年,巴菲特在接受采访时,公开宣称他旗下的伯克希尔基金已经拥有了日本五大商社(伊藤忠商事、丸红、三菱商事、三井物产和住友商事)各7.4%的股份。
这是巴菲特最大的海外投资,也直接让他成为五大商社的第一大股东!
官方数据显示,1996年到2022年,日本对外投资规模翻了8倍!
日本2022年GDP是545.8万亿日元,而日本在海外各地的净资产达418万亿日元。
这些国外的收益不断流回日本国内,成为支撑日本经济底层坚实基础的重要基石!
但,又不仅仅只是走出去。
他们还在加速产业升级!
就像富士胶片公司,曾经是仅次于美国柯达的全球第二大彩色胶卷生产企业。
但后来,柯达破产了,富士却活下来了。
为什么?
一个很大原因就是富士胶片非常注重技术研发。
先是在1981年就推出了医用X光的电子诊断系统,全世界第一个。
之后又积极推出数码相机等业务。
目前富士公司也生产光刻胶等半导体生产用材料。
还包含印刷系统、医疗系统、液晶材料、记录媒体等系列产品的信息事业领域。
就这样,经过几十年的磨练,日本最终拥有了一大批长寿的龙头企业。
有机构专门调查了每个国家经营超过100年的公司数量。
日本最多,37085家。
占全球经营超过100年公司总数的一半以上!
美国第二,德国第三。
他们默默深耕各自领域,积累竞争优势,成了行业最顶尖的那一批。
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为什么海外资本投资日本的意愿这么强?
你有没有想过一个问题:明明日本经济在好转,但象征国力的主权货币日元却在大幅贬值?
这不是和经济表现相悖么!
你错了,日元贬值,反而让日本企业出口的竞争力增强!
一方面有利于投资扩张,另一方面也有利于低价竞争。
据日本财务省报告,日本汽车、建筑机械等行业2023年出口迅速恢复,拉动当年日本总出口额增长2.8%,至100.89万亿日元,创下历史新高!
企业利润高了,股东分红、员工涨薪动力也就足了,股价也自然水涨船高。
更重要的是,汇率贬值导致价格大幅降低,让日本成功缩小了和发展中国家的投资价差!
外资在日本的投资具有了更强的性价比!
资本是逐利的,也有非常灵敏的嗅觉。
当一个经济体不行时,资本就会从这个资金池中逃离,然后去向确定性更高,预期更强的资金池。
这种趋势,是全球资本的共同逻辑,就是在这样不断的流动中,赚取收益。
日本投资确实有肉,他们才会闻味而动。
这一切,反应到经济基本面上,就是我们现在看到的经济活力。
日本在过去30年实现了产业和资本的出海,这是赚全世界的钱在和国内的衰退做对冲!
经济学有个著名的“隧道效应”。
当你开车进入隧道后,如果在黑暗中车子长期停滞不前,你的心情就会越来越不好甚至沮丧。但如果车子能动起来,即使缓慢移动,能看到隧道尽头的光,人的心情就会好起来。
面对困境,一定要全力寻找机会和希望!
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过去20年,我们的企业也经历过两轮出海潮。
第一次是2008年之后,中国经济从高速增长逐渐回落。
这个时候,催生了中国企业的第一波出海潮。
一大批劳动密集型行业将产能转移到了越南、柬埔寨、老挝等东南亚国家。
第二次是在2018年之后。
房地产投资规模开始下滑,经济增速换挡。
比如一些中国汽车企业开始加速布局海外。
现在我国的汽车出口已经完成了三级跳。
2021年出口超200万辆,超越韩国,到2022年超越德国。
再到现在又取代日本,成为全球第一汽车出口大国。
扛把子的比亚迪,在2022年6月,市值突破万亿大关,公司体量反超德国大众,在全球排名第三!
仅次于美国特斯拉和日本丰田。
去年4季度,比亚迪不仅在汽车总销量上超越特斯拉,更是在纯电车型销量上彻底超过特斯拉,当之无愧全球新能源汽车一哥!
还有快速成长的拼多多,旗下跨境电商平台TEMU出海仅一年,拼多多股价就上涨了74%。
不仅攻入了亚马逊的腹地,在欧美市场呼风唤雨,甚至一度成为App Store下载排行榜第一!
但,这还不够!
我们必须加快产业转型和升级,从根本上注重研发创新,利用好产业结构调整空间,推动装备制造业和生产性服务业扩张。
现在我们也在赛跑。
我们还有很多问题没有解决。
比如投资放缓。
比如房地产的下行趋势。
再比如就业率。
有人说现在很多人开始躺平了。
有躺平资本的是一些人,但我相信还有很多人仍然坚持在创业奋斗的路上!
而这些人,就是我国经济不竭的动力来源!
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