“处罚金额大幅增长和顶格处罚增多，体现了资本市场监管转型特点，即重典治乱，猛药去疴，对市场各类违法违规行为采取零容忍态度。这是推进资本市场法治化、公平化的具体体现。”刘俊海强调。
对于今年的监管态势，11月22日，英大证券首席经济学家李大霄在接受《证券日报》记者采访时表示，当前中国证监会行政处罚严厉程度比肩国际成熟资本市场，这说明当前证监会对于各类市场主体规范的重视，其目的是规范市场主体行为，保护投资者合法权益，维护市场“三公”原则，促使市场有序健康运行。
“在今年证监会已通报的案件中，频繁出现顶格罚款和终身禁入市场等重罚案例，比如一些罚没金额上亿元，甚至达到几十亿元，行政处罚严格程度大幅提升。惩戒违法违规主体和当事人，起到了净化市场以及威慑违法违规行为的作用。”李大霄称。
内幕交易等两类案件高发
在看到大案要案以及典型案件被查处的同时，市场各方也关注到内幕交易案和信息披露违法违规案已成为市场多发案件。
据统计，仅今年上半年证监会就处理信息披露违法案件24起，内幕交易案件24起，数量分列前两位。上半年查办案件中，内幕交易、信息披露违法违规及操纵市场案件仍是主要类型，占全部案件数量76%。其中，内幕交易新增案件140起，占全部案发数量46%，为主要案件类型；操纵市场、信息披露违法违规案件保持增长态势。
刘俊海认为，“内幕交易案多发得益于互联网技术在异常交易和趋同交易筛查中的应用；信息披露违法违规案直接侵害了广大中小投资者的知情权，监管层对这两类案件的查处将是持续的，未来很长一段时间监管层将对这两类案件常抓不懈。”
资本市场“法治牙齿”形成合力
除了上述特点以外，今年证监会保持了常规案件查办与专项执法行动、专项检查并行的监管、稽查执法高压态势，同时与公检法部门的协调配合，不断强化行政与刑事执法衔接配合，建立了证监稽查与刑事侦查“信息共享、同步推进、分工协作、优势互补”的办案模式。
今年证监会开展了专项执法行动，在专项执法行动第一批案件中，稽查部门集中调配组织力量，对涉及的信息披露违法违规线索进行了全面深入的调查；在专项执法行动第二批案件中集中查处和打击恶性操纵市场行为；在专项执法行动第三批案件中集中力量专门打击证券市场内幕交易行为。
