近期,做空机构也趁机行动。华尔街“大空头”迈克尔·伯里旗下对冲基金披露的第三季度持仓报告显示,该基金持有名义价值超过10亿美元的看跌期权,押注对象为英伟达和数据分析公司Palantir。这已是伯里年内第二次“狙击”英伟达,显示出他对AI泡沫风险的判断。
AI概念股表现疲软。尽管英伟达股价年初至今涨超48%,但市值已从月初的5万亿美元跌至11日的4.69万亿美元。半导体新贵迈威尔科技尽管交出扭亏为盈的财报,股价仍暴跌40%;Palantir市值较年内高点缩水36%。
最新一期美国银行《全球基金经理调查》将“人工智能股票泡沫”列为全球头号尾部风险。调查显示,超过60%的受访者认为AI概念股存在泡沫,创历史新高。许多基金经理已经开始减少对AI相关股票的持仓,以规避潜在的风险。
英国央行和国际货币基金组织(IMF)也警告,AI概念股的市值飙升至与互联网泡沫高峰时期相似的水平。目前,美国市值最高的五大公司合计占据标普500指数总市值的30%,为半个世纪最高集中度。以调整后盈利指标计算,这些股票的估值已达自2000年以来最极端的水平。
MacroStrategy Partnership分析师朱利安•加兰甚至认为,AI领域当前的泡沫规模是当年互联网泡沫的17倍,是2008年全球房地产泡沫的4倍。特斯拉CEO马斯克也曾直言,很多公司只是把“AI”标签贴在旧业务上,实际技术投入与市值增长严重脱节。
摩根士丹利分析师认为,软银此举反映其对短期估值过高的警惕。ARK Invest创始人Cathie Wood反驳称,英伟达GPU仍是AI基建的核心硬件,清仓可能错失万亿美元市值机会。
值得注意的是,在清仓英伟达股票的同时,软银宣布将投资重心转向ARM的AI芯片研发。这种战略转移被部分人士解读为“用确定性技术替代概念炒作”,暗指英伟达故事讲得太多太“迷幻”。就连英伟达创始人黄仁勋也在抛售英伟达股票,今年6月至今累计套现超10亿美元。
知名科技投资机构软银在最新财报中披露,通过清仓部分资产获得了58.3亿美元的资金。此外,软银还减持了部分T-Mobile股权,获得91.7亿美元
2025-11-12 10:40:38软银为什么清仓英伟达的股票11月11日,软银集团宣布发布业绩报告,第二季度净利润 2.50 万亿日元远超市场预期,已出售其持有的英伟达公司全部股份,套现58亿美元。软银此前进行了一系列投资,以建立其在人工智能领域的影响力
2025-11-11 20:55:03软银清仓英伟达套现58亿美元半导体行业是人工智能革命的真正基石,它对波动性并不陌生。主要机构投资者近期的重大举措已在市场引发明显涟漪,表明芯片股表现和整体市场动态对这些高风险决策非常敏感
2025-11-12 20:24:46软银清仓英伟达主线板块会熄火吗软银在AI领域的投资策略发生了重大变化。11月11日,软银集团发布的业绩报告显示,截至第二季度末,其持有的3210万股英伟达股票(含资产管理子公司持股)已于2025年10月以58.3亿美元价格售出
2025-11-11 18:46:40软银清仓英伟达并从中套现58亿美元