万亿基建来了谁是最大受益者利好哪些个股

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2025-07-23 10:37:28 阿七说市

万亿基建来了谁是最大受益者利好哪些个股。雅鲁藏布江下游水电工程开工，总投资达1.2万亿元，将对A股多个板块产生显著影响。以下是具体分析和核心受益个股。

在水电建设与工程承包方面，中国电建作为全球水电建设龙头，参与国内外大型水电站设计施工，大概率主导该工程。中国能建在能源基建领域与中国电建形成互补，可能参与部分标段。葛洲坝水电施工技术成熟，擅长高难度项目，尽管已并入中国能建，但存续主体仍活跃。

水电运营企业中，国投电力控股雅砻江水电，清洁能源占比高，可能参与后续运营。华能水电是澜沧江流域水电龙头，具备藏区项目经验，或延伸至雅鲁藏布江。长江电力虽主业在长江流域，但可能通过参股或技术输出介入。

高端装备制造方面，东方电气是国内大型水轮发电机组主要供应商，订单预期提升。哈尔滨电气作为水电设备传统强企，或参与机组招标。

间接受益的板块包括电网与特高压。国电南瑞是电力自动化龙头，配套智能电网建设。许继电气作为特高压直流输电设备供应商，藏电外送需求将拉动其业务。特变电工是变压器及电缆核心厂商，受益于输电工程。

建材与钢铁方面，海螺水泥和华新水泥作为西藏及周边地区的水泥供应龙头，将优先受益。宝钢股份的高端钢材用于水电站压力管道、钢结构等。

环保与生态修复方面，碧水源拥有高难度污水处理技术，或参与生态保护项目。蒙草生态作为高原生态修复专家，也是潜在环境治理标的。

长期战略利好方面，西藏本地基建股如西藏天路（水泥+工程）和西藏城投（区域开发）将受益。未来可能结合光伏/风电形成多能互补，利好阳光电源和隆基绿能等新能源配套企业。

建议短期关注订单落地情况，优先布局中国电建、东方电气等确定性标的。中长期跟踪国投电力、华能水电等运营商的装机进展，以及特高压配套规划。具体标的需结合公司公告确认参与程度，建议动态跟踪工程招标信息。投资有风险，入市需谨慎。

(责任编辑：0882)

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