不够用了！存款流失导致负债端压力加大

小大

用微信扫描二维码
分享至好友和朋友圈

关键词：

2024-12-21 09:02:51 华夏时报

今年银行同业存单额度出现了紧张情况。2024年以来，由于存款增长压力较大，多家银行上调了同业存单备案额度。建设银行、中国银行、华夏银行、渤海银行、恒丰银行等机构纷纷上调了同业存单发行额度，上调比例在7%到26%之间。

不够用了！存款流失导致负债端压力加大，多家银行上调今年同业存单备案额度

同业存单作为银行补充负债的重要工具，一直受到银行的青睐。通常情况下，银行年度内任何时点的同业存单余额不会超过当年备案额度。然而，今年多家大型银行和股份制银行的存单备案使用率逼近上限，甚至有银行上调了同业存单备案额度。例如，华夏银行临时调增了366亿元的同业存单发行额度，总发行额度达到4366亿元。建设银行也将其同业存单发行总额度从年初的13000亿元增加到16379亿元，上调比例为26%。中国银行同样上调了2615亿元至12703亿元。此外，苏商银行、四川银行、渤海银行和恒丰银行也上调了各自的同业存单备案额度。

这种调整反映了当前银行体系面临的负债结构变化以及政府债券融资大幅放量导致的银行负债缺口。天风固收研报指出，虽然历史上也曾出现过类似情况，但整体而言，银行很少调整同业存单备案额度。今年各银行备案的同业存单发行总额度为27.3万亿元，比去年增长7.2%，显示银行对同业存单的依赖程度加深。

随着“手工补息”整改、存款利率下调等政策出台，银行体系存款增速明显下降，尤其是国有大行受到较大冲击。市场利率定价自律机制发布的倡议要求银行将手工补息纳入监测管理范围，严禁通过事前承诺、到期手工补付息等方式变相突破存款利率授权要求或自律上限。这些措施导致银行存款尤其是对公存款规模下降，一些银行通过发行同业存单来弥补负债流失。数据显示，截至2024年三季度，14家A股上市银行的对公存款规模指标较年初有所下降。

邮储银行研究员娄飞鹏分析称，公司存款规模缩水的原因主要是市场主体预期偏弱，企业投资意愿不强，减少了用于短期流动需求的资金配置。此外，整治手工补息等减少企业存款收益的措施也导致企业提前还贷，信贷投放同比增速降低，进一步加剧了存款减少的情况。

中金货币金融研究报告认为，银行存款流失可能导致流动性压力加大，通过利率更高的同业存单融资可能部分抵消存款利率下降的效果。同时，银行由于存款流失导致流动性指标压力，对信贷投放的风险偏好也可能收紧。

政府债发行提速也是同业存单累计净融资规模创新高的重要原因。银行体系尤其是国有大行为了吸收政府债，依赖同业存单补充中长期流动性。业内预计，明年银行可能会在满足监管要求的前提下进一步提升存单备案规模。央行也可能通过降准等方式为银行体系补充流动性，以应对年底资金需求大的情况。

(责任编辑：卢其龙 CN070)

关闭

不够用了！存款流失导致负债端压力加大

相关新闻

今日热点

频道热点