在存款利率普遍下降的背景下，年末银行之间的价格竞争仍在隐秘进行。近期，一家农商行在社交平台上推出“存款利率最高1.96%”的广告语吸引客户，这一利率相比之前有所上调。随着年末揽储压力加大，部分银行开始逆势提高存款利率，揽储手段也变得多样化。有的银行直接发布公告上调各期限存款利率，有的则通过推出大额存单、特色存款等产品吸引客户。还有一些银行虽然没有公开上调存款利率，但通过优惠活动和加息补贴等方式变相提高了短期存款利率。

银行间的激烈竞争导致存款中介也开始活跃起来，进一步推动了揽客力度。一些曾经消失的存款“特种兵”们也重新出现。业内人士认为，这种逆势上调存款利率的现象只是暂时的，长期来看，未来存款利率可能还会继续下降。

进入12月以来，多家中小银行陆续上调存款利率。例如，河南荥阳农商行宣布将一年期、二年期、三年期存款利率分别上调至1.8％、1.8%、2.05%，聊城沪农商村镇银行也将二年期定期存款利率从2.15%调整为2.3%。据不完全统计，12月内有近十家银行上调了部分期限的存款利率，上调幅度在10BP至50BP之间。

除了直接上调利率，一些银行还推出了新的大额存单产品。无锡锡商银行推出20万元起购的大额存单，三年期年利率为3%，并且可以在365天后转让。河南荥阳农商行也上新了多个品种的大额存单，其中三年期、20万元起存的产品执行利率高达2.35%。此外，雅安市商业银行、安顺农商银行、青岛农商行等近20家中小银行也纷纷推出大额存单产品，存款利率较普通存款有明显上浮。

有些银行选择通过活动加息、发放新户达标礼等方式间接提高存款利率。某民营银行年末上线首笔达标礼活动，客户存入3个月期限、年化利率1.4%的存款产品，金额达到2万元，可以获得125元奖励，实际年化收益可达3.9%。一名存款中介表示，如果存款金额超过10万元且存期一年，每月还能获得一定的积分奖励，这些积分可以兑换实物商品。

一位城商行内部人士表示，年末短暂拉升存款利率是许多中小银行的常规操作，主要是为了冲刺揽储指标。由于规模较小，资金来源不稳定，中小银行通常会在岁末利用高利率策略进行揽储，与大型银行展开差异化竞争。此外，部分中小银行的净息差水平仍有一定操作空间，支持其短期内上调存款利率。

值得注意的是，在激烈的揽储大战中，存款中介的作用也不可忽视。一位名为大明的存款中介在其公众号文章中提到，近期迎来了“一年一度的存款盛况”。他提供了一份详细的年末存款活动清单，列出各种积分、加息券组合，使储户能够获得更高的实际年化利率，最高可达4%。这些存款产品大多期限为3个月，要求新户，并设定了存入金额上限。大明提醒储户要抓住窗口期，因为这些高息存款活动通常在半个月后就会减少。

除了大明，其他存款中介也在社交平台上迅速行动。他们帮助客户开设白名单、填写推荐码等操作，以便参与各类存款优惠活动。此前一度火热的“存款特种兵”现象也有卷土重来的趋势。一些储户借着年末节点跨城购置高利率存款产品。在广州工作的芳芳就是一个例子，她前往贵州的一家村镇银行存款，该行三年期存款年化利率可达3%。她计算后发现，从广州到贵州的高铁费用为323元，但如果存款50万元，三年利息差可达15000元左右。

尽管年末揽储大战不断加剧，但银行净息差已处于历史低位。国家金融监管总局数据显示，三季度商业银行净息差环比下降0.01个百分点至1.53%。光大证券固定收益首席分析师张旭认为，近年来由于银行过度竞争等因素，存款利率下行速度低于贷款利率，导致净息差持续降低。解决存款利率“降不动”的问题成为当务之急。

复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼建议，银行应摒弃规模情结和速度情结，控制负债成本，保持发展的稳健性和可持续性。特别是中小银行，要加强资产负债管理，避免盲目追求存款规模扩张。

尽管短期内存款利率出现上升，但长期来看，下行趋势仍未改变。自2022年4月以来，我国进入了存款“降息”通道，全国性大行多次集中下调挂牌存款利率，中小银行也陆续跟进。融360研究院数据显示，2024年10月，各期限存款平均利率环比降幅超过20BP。中金公司研究部银行业分析师林英奇预计，明年逆回购和LPR降息幅度有望超过今年，存款利率也有望同步下调。广发证券首席经济学家郭磊认为，2025年渐进式的降息或将继续，银行负债端的成本也需要进一步下调。