前言：

中美贸易战进入被升级阶段。今天，2018年7月6日，美国将对总额340亿美元的来自中国的进口商品增加25%关税。如何应对这一挑战亟需理论的创新?

生产的不断碎片化，从研发到销售的生产过程全球分布，新的生产范式逐渐占据主导地位，产品贸易已经不能像过去一样代表两国贸易的绝对主流；而知识为代表的无形资产贸易则越来越频繁、越来越重要。

本文力图对此提供一个新的视角。其分析结果证明美国在无形资产的国际贸易中获得了巨大的利益。综合考虑货物和无形资产贸易后的美国对外贸易逆差至少减少大半。这个分析框架也说明美国需要国际市场来实现其先进技术、商业秘密、国际品牌等无形资产的价值。贸易战导致的国际市场丧失、特别是失去中国这个巨大市场，将是美国搬起石头砸自己的脚。

因此，若干年后，特朗普将为其发起的贸易战而后悔。第一，它砍弱了美国经济增长的外部引擎。第二，它彻底唤醒了一头还在梦中的雄狮。

文章不仅仅是针对中美贸易，它是一个通用的理论框架。我们对全球化以及它的影响应该有一个准确的认识，基于此才能提出有效的政策和解决方案。

这个框架也可以拓展到其它研究领域，引入了无形资产贸易的概念后对我们传统贸易视角带来了极大冲击。

它可以用来分析中美贸易逆差，也可以用来分析全球贸易失衡和其他的双边贸易关系。 这一新的理论框架对一些利益集团和个人的利益有触动。因此它的发展不会一帆风顺。

无形资产贸易与基于全球价值链视角的国际贸易和贸易平衡分析

傅晓岚

牛津大学国际发展学院技术管理发展研究中心

- 摘要 -

本文旨在建立一个在不断加剧的经济全球化、生产碎片化、无形资产贸易背景下，包含产品贸易、服务贸易和无形资产贸易的一体化国际贸易统计测度框架，并将这个框架用于分析国际贸易不平衡问题。通过深入讨论五种无形资产贸易的模式，本文提出了一个基于全球价值链视角的国际贸易统计框架。根据本文的框架，即使不考虑美国企业在外包活动中得到的无形资产收益，美国2016年的贸易逆差会从7500亿美元减少到约一半的3960亿美元。本文的框架表明：在讨论国际收支平衡问题和相应的政策措施时，我们的分析应当基于一个囊括21世纪所有的不同类别的贸易活动的框架。对于解决不平等问题，无形资产贸易的既得利益者和社会其它群体之间的收入再分配是非常重要的措施。此外，国际社会还应合作遏制无形资产贸易收益的跨国避税。

4. 无形资产贸易和基于全球价值链的国际贸易整体框架

许多国家专业化从事价值链中一个或者某几个环节。因此，一个产品的增加值并不是完全属于一个国家，而是分布于全球价值链上的不同国家。在单一国家价值链的情况下，整个产品除了出口目的地国家的销售利润外的所有增加值都由一个国家获得。根据Constantinescu et al.(2018) 和世界银行et al. (2017)，在2014年，约三分之二的国际贸易在到达最终消费国之前涉及到超过两次的跨境生产。

由于全球研发资源高度集中于少数几个工业化国家(World Bank,2017; OECD, 2017)，新的知识创造仍然是这些工业化国家的特权。根据世界知识产权组织（WIPO）统计，截至2017年，世界排名前25的创新国家除中国外全部都是发达国家。而，中国是在2017年第一次进入这个排行榜。与此同时，有的国家有一个强大的国际化的商业服务产业，比如英国，还有一些国家则发展出了一系列具有国际声誉的品牌，如法国、德国、日本和意大利。于是，发达国家更倾向于出口知识（想法、技术、商业模式、营销、品牌管理、商业服务和一些售后服务）和知识密集零部件，同时进口制造品。与此同时，发展中国家倾向于出口制造品，同时进口知识密集产品、服务或者通过各种知识贸易获得知识本身。在获得增加值方面，大部分产品的增加值分布符合微笑曲线，特别是单位劳动力增加值微笑曲线。然而，无形资产在全球价值链上获得的价值占比高于实物资产，且逐年递增。2014年无形资产的收入占全球所有制造业产品的32%，几乎是有形资产的两倍(WIPO, 2017)。

Corradoet al. (2012) 关于发达国家无形资产和增长的文章中使用了一个两部门模型，一个上游知识生产部门和一个下游知识应用部门。上游部门利用免费的基础知识（概念和想法）生产“完成的”想法和商业知识（如蓝图）。另一种理解这个模型的方式是，一个部门是“创新”，另一个是“生产”或者“终产品”。Corrado et al. (2012)认为常规的GDP增长率是不包含创新的投入的，直到这种投资资本化才会同时反映两个部门的生产。由此，无形资产代表了一种非常重要的经济增长资源和价值创造驱动因素。

基于Corrado et al. (2012) 和Haskel 和Westlake(2017)发现的无形资产（知识以及其他形式的无形资产）的重要作用，本文提出一个全球价值链视角的国际贸易模型，同时包含产品和知识（包括技术、管理、营销知识）的国际贸易。我们从一个简单的两国家两部门模型开始。国家A出口知识进口制造品，国家B出口制造品进口知识。于是，国际贸易（贸易平衡）是价值链上无形资产贸易和产品贸易的结合。

令这种贸易更加复杂的是，无形资产贸易有时会以不同的甚至更复杂的方式出现。一般来说，无形资产（知识与品牌）的贸易有五种形式：授权、直接投资、外包、合作/联盟和提供咨询服务。这些方式在价值链上以不同方式获取增加值（总结如表1）。

　　表1：知识贸易的不同形式和收益获取方式

授权是一种常见的无形资产贸易方式。这种贸易方式适用于多种无形资产，包括技术专利、商业模式、无专利的技术窍门和品牌等。在获得授权费后，知识产权的所有者可以向其他单位授予知识产权的使用权（如专利、商标、工业流程和设计等机密和特许经销权），也可以通过许可协议授权其使用原版（如书籍文章、计算机软件、影像作品和音像作品的版权）以及相关权利（如现场表演、视、有线电视和卫星广播） (IMF, 2017)。除了直接授权外，有时也会出现公司间交叉授权，允许彼此使用对方的特定专利技术。这种交叉授权多用于电子产业，因为生产电子最终产品需要的众多专利往往属于不同的公司或组织。在2016年，全球专利支出达到22385亿美元。中国支付了130.4亿美元用于购买外国的专利授权，同年获得了10.8亿美元的专利授权费。相比之下，美国支付了443.9亿美元的外国专利费用，同时获得了1244.2亿美元的专利授权费（如图3）。

外商直接投资, 在许多情况下，特别是公司拥有知识产权时，公司可能会利用知识产权结合物质资本（包括金融资本、机器设备和营销知识）以外商直接投资的方式在外国成立公司或者制造/服务单位。这种外商直接投资既可以是全资子公司的形式，也可以是与当地合作伙伴成立合资机构。知识产权所有者的商业/金融能力越强越有可能用外商直接投资的方式而不是专利授权的方式获取知识产权的价值。一般来说，知识产权所有者中，商业机构比学术研究机构更有可能采取外商直接投资的方式。常见的案例包括西门子、大众、梅赛德斯奔驰、通用汽车、通用电气在中国和其他发展中国家成立的合资或独资子公司。

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