对于该股的后市机会，华创证券表示，公司当前市盈率及股息率具备配置价值，尤其临近年底高股息标的易受市场追捧，铁路改革背景下公司长期变化值得关注，维持目标价11元，较现价近23%空间，给予“强烈推荐”评级。
海螺水泥（600585）
两因素推动年报业绩大幅增长
海螺水泥三季报披露显示，公司预计2017年全年实现归属于上市公司股东的净利润同比增速为50%-70%（未经审计），公司业绩增长主要原因是产品销售价格上升、销量增长以及投资收益同比增加所致。根据预告业绩增长幅度计算，公司预计2017年年报净利润上限达到145.01亿元。
对此，分析人士表示，公司业绩大幅增长主要受到两因素共振。首先，水泥价格持续上涨，12月5日，安徽、苏南、浙北水泥熟料开始第七度上调，上涨幅度为50元/吨，调整后沿江大厂熟料出厂价500元/吨，浙北熟料出厂价520元/吨左右。产品价格的上涨有望带动公司盈利能力进一步提升。
第二，供需格局改善，从2017年全年看，排污许可证的执行有望进一步改善供需格局，作为行业龙头，公司环保端优势明显，优胜劣汰下市占率或进一步提升，2018年水泥均价高于2017年是大概率事件，量价齐升下公司全年业绩有望创新高。
事实上，截至三季度，公司账面货币资金为207亿元，资产负债率为26%，市场人士认为，在环保限产的环境下，水泥基本面将延续强势，公司产品的差异化以及较强的盈利能力将为其现金流提供充足的稳定性，安全边际或带来估值重塑，分红率也有望较近3年30%左右的水平出现提升，值得关注。
二级市场上，尽管12月份以来股价出现下跌，但该股依旧成为大单资金以及融资客布局的重要目标。统计发现，12月份以来股价累计下跌6.16%，合计大单资金净流入为11.63亿元，年内累计涨幅为73.29%，最新收盘价为29.39元，最新市盈率为12.59倍。两融方面，12月份以来截至6日，该股期间累计融资净买入额达到19423.02万元。
对于该股的后市表现，近日包括中信建投、中金公司、光大证券、兴业证券等多家券商均集体看好该股的后市机会。其中，兴业证券表示，海螺水泥管理优秀、战略布局独具慧眼，是水泥行业优秀公司代表，现金流充沛、负债率持续下行，未来国内水泥行业的整合以及海外的增量都颇具看点，维持“买入”评级。
