根据同花顺数据显示,信诚基金旗下共有59只混合型基金,在35只有可比数据的混合型基金中,24只跑输同类均值,占比超过六成,信诚至裕C(003283)以-4.54%的表现夺得最差一名。
这只成立于2016年9月29日的混合型基金,从成立以来的累计净值回报为-6.59%,处于A股反弹期却依然“创造”出差劲业绩的很大原因要归因于基金经理的失误。因为根据今年其一、二季度报告显示,股票资产仅占基金总资产的14.10%和22.17%,而债券资产却占到了57.41%和43.18%。
个股中占比最大的中国平安仅在二季度时持仓净值比例达到了1.11%,其余前十大流通股在今年前两个季度内没有超过1%的。这也回答了为何其前十大流通股中不乏有在年内走势强劲的中国平安、招商银行、伊利股份、贵州茅台、东阿阿胶、云南白药等主动股票,但基金业绩却依然下跌的原因。简单的说,就是基金经理没能重仓持有自己看好的股票,反而大比例持有行情动荡的债券,这“一收一放”之间,业绩已相差千里。
从成立到现在,该基金始终由杨旭独自管理。资料显示,杨旭曾任职于美国对冲基金Robust methods公司,担任数量分析师,于华尔街对冲基金WSFA Group公司,担任Global Systematic Alpha Fund助理基金经理。2012年8月加入信诚基金,历任助理投资经理、专户投资经理,现任量化投资副总监,并同时管理着43只基金,类型涵盖股票指数、分级基金、混合基金。
从杨旭管理的这43只基金,今年以来的业绩排名看,除去指数和分级基金外,在另外8只主动管理的混合型基金中,只有信诚鼎利定增混合的业绩排在2031只同类基金的第634位,其余7只主动管理型基金均排在1000名以后。
而年内混基业绩倒数第二位的信诚新兴产业混合(000209),也是出自杨旭之手。资料显示,该基金在2015年5月29日到2017年2月27日一直由郑伟独自管理,2017年2月28日后由郑伟和杨旭共同管理。
郑伟的资料显示,其2005年9月至2009年8月在华泰资产管理有限公司担任研究员、2009年8月加入信诚基金管理有限公司,先后担任股票研究员及特定客户资产管理业务的投资经理职务。
从基金经理的任职时间和当期对应的前十大重仓股看,在2016年下半年的两个季度里,烟台冰轮、青岛金王始终是其前两大重仓股,并且重仓文娱行业和电器机械行业的逻辑始终贯穿其中。更重要的是,在2016年全年当中,前十大流通股的个股持仓占基金总资产比例最少也在2%以上,最多超过了5%。而从2017年一季报披露的情况看,不仅前十大流通股与之前相比全部更换,同时个股持仓占比也大幅下降,只有二季度的前四大流通股持股占比超过2%,显然,这与杨旭单独管理的信诚至裕C风格非常相近。