存货的增加更是存在对利润进行盈余管理的可能。比如在月底转成本的财务处理过程中，调高存货的单价可以倒挤出更多的利润。而大额的电子产品、服饰类库存，则存在着过期和贬值的风险，如果计提存货跌价准备，净利润会受到影响。
高达11亿元的商誉是由于溢价收购导致的，会给企业未来的净利润带来不确定因素，一旦收购的子公司经营不善需要计提商誉减值准备，会导致公司合并后的利润大幅下滑。
对资产负债表相关项目的担心，在现金流量表上得到了验证。跨境通的经营活动产生的现金流常年为负，2016年更是达到了-11亿元之多，这与利润表中的营业收入、成本形成了背离，是非常值得警惕的指标。许多上市公司通过修饰利润表实现“好看”的净利润，但是由于没有实际盈利，现金流量表上会破绽百出。
关于债权资产的增加和经营性现金流量净额的恶化，跨境通在年报上解释：因为公司存货余额及应收账款增长较快，受公司跨境电商业务销售旺季及春节工厂放假因素影响，公司需储备存货以应对销售高峰，提升公司销售额，增强客户体验。同时，应收各平台款项随营业收入的快速增长也同比上升，应收账款与存货的增加共同影响经营活动产生的现金净流量。
但事实上，2017年的半年报和三季度季报都显示，存货并没有因为促销的结束而减少，反而在持续增加，存货与营业收入的比值也在不断增加，存货占总资产的比例已经超过三分之一。存货周转天数高达138天，对于以电子类产品为主的销售平台来说，这个指标高到不正常。形成对比的是，苏宁云商的存货周转天数只有40天左右；即便是线下超市为主的中百集团也不过54天。
在存货增幅超过200%的时候，应付账款增幅只有100%，这说明跨境通的电商平台并没有采用绝大多数电商平台和零售行业的行规——占压供应商货款——来扩大规模。如果是应对节假日促销备货加大了存货，那么拖欠供应商货款是非常正常的行为，但跨境通并没有这样做。电商平台是慈善机构吗？显然不是，按照行业规则合理盈利才是一家正常公司应该做的，那这背后并不匹配的数字说明了什么？
笔者认为，这些数据的变化都表明跨境通在迅速扩张的过程中经营风险不断加大，数据之间的勾稽关系合理性存疑，利润表的营业收入、净利润与现金流量表的经营性现金流量净额的背离，都在暗示利润表经过修饰的可能性比较大。
