2015年9月1日实施的《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》第26条规定，借贷双方约定的利率超过年利率36%，超过部分的利息约定无效。
而实际操作中，有的平台将贷款利率、服务费、手续费等分开收取，不可避免地出现了利率叠加等问题。如果逾期，还要缴纳滞纳金、逾期罚息等各项费用。这样就不难理解为何会出现借款2000元，最后背债20万的现象了。
精确踩线36%
众所周知，现金贷的用户主要为中低收入者，也是多头共债的高发人群，他们此前从未接触过这么快速便捷的借钱方式，往往只能看到绝对的借贷成本，而忽略利率水平。
以趣店的借款产品为例，《投资者报》记者通过芝麻信用授信后，获得5000元授信额度。但借款页面并未标明利率，只显示还款金额：借款期限1个月需还款5150元/月，其中含服务费150元；借款3个月，每月需还款1765.65元，含服务费100.99元；借款6个月，每月需还款922.99元，含服务费89.66元。
以此计算，借一个月的话，趣店并没有收取“利息”，只收了150元“服务费”。有意思的是，如果把这笔手续费当作利息来算，年化利率恰好为36%。用同样的标准计算，借款时间为3个月的，算上手续费，实际年化利率为23.7%；借款6个月的，算上手续费后，实际年化利率为21.5%。
除了借一个月的收费略高之外，其他两档的借款成本似乎还是可以接受的。但在专业人士眼中，事情并没有这么简单，银行通常是以内部收益率（IRR）来衡量利率的真实水平的。
所谓IRR，通俗来讲就是根据现金流来计算收益率。也就是说，在借款人开始分期还款后，以尚未归还的部分为本金基数重新计算利率。这一更高的年化利率才是借款人真正承担的成本。可以说，IRR是揭开分期付款“猫腻”的利器。
要计算IRR，可以借助银行的“个人贷款计算器”计算。上述趣店5000元借款的成本，在IRR方式计算下可以发现，其3个月与6个月还期的年化利率刚好都是36%！
同时，在趣店APP上，可通过分期付款购买的产品的利率，同样踩着36%的监管红线。以标价7599元某品牌手表为例，消费者分12期购买，每月月供为763.41元，用通常的方法算下来利率是20.6%，但按照IRR公式计算，年化利率正是36%。
华南某持牌消费金融公司的业务相关人士向《投资者报》记者表示，其公司分期产品对外显示的年化利率已经采用IRR算法，即以每月递减的未还款部分计算利率。但在记者采访中，多数平台对这一问题都闪烁其词，不愿回应利息计算方式。
