海尔此次债券是以永续债的形式发行。所谓永续债，是指没有到期日或期限非常长（一般超过30年）的债券。在境外，发行主体通常为以银行等金融机构、大型企业等。
有机构参与者表示，永续债券没有明确到期时间，因此投资机构非常看重发行人的实力。
就在上月，潍柴动力在国际债券市场也发行了首只永续债券。根据潍柴动力披露的境外全资子公司潍柴香港能源发债进展。潍柴香港能源在境外发行本金金额为7.75亿美元的高级永续债券，首5年不可赎回。
此次债券自2017年9月14日（包括当日）起至2022年9月14日（“首次提前赎回日”）按照年票息率3.75%计息。
据悉，今年9月4日起，潍柴动力在我国香港特别行政区，以及新加坡举行了为期2.5天的债券路演。9月7日，其宣布发行基准永续债券，初始价格指导区间为4.250%，下午3点30分宣布认购簿规模超过56亿美元，最终价格大幅收窄50个基点至3.750%。
此次发行的最终投资者分布是，50%为长期基金、17%为银行、13%为企业、8%为保险投资者。
进一步拓宽融资渠道
对企业而言，境外发债一方面可以开拓境外融资渠道，同时还能提升自身的国际影响力。
今年7月，山东能源临矿集团澳大利亚公司还发行了3年期、3亿美元高级无抵押债券。
山东能源临矿集团方面表示，此次发行境外债券，抓住美联储加息及美元利率预期上行的有利市场窗口，取得了发行全部成本控制在5%以内的目标。
最终，发行获得10倍超额认购，簿记总规模超过32亿美元，票面利率为4.55%，信用利差较初始指引收窄了35个BP(基点)，创目前BB国际信用评级的企业发行价历史新低，与前期内保外贷相比，3年共节约财务费用2亿元。
从发债过程看，自4月1日项目启动以来，历时3个半月。山东能源临矿集团先后在我国香港特别行政区，以及新加坡和伦敦进行了16场路演；7月19日发布了债券初始价格指引，并于当天完成定价。
山东能源集团称，此次境外发债开创了其下属企业中第一个走出国门、创BB国际评级企业发行成本最低、发行工作总用时最短的记录，进一步拓宽了融资渠道，降低融资成本，优化债务结构，助力主业发展。
其还表示，由中资企业境外发债一般主要集中在亚洲地区，欧洲投资人较少参与；此次欧洲投资人占比达11%。
