若论谁是四季度投资领域的“金花”，银行理财产品必须是其中之一。作为储蓄存款的相近款替代品，银行理财产品风险低收益相对高，再加上监管有力，以其“宝大祥”的口碑深受追求稳健的投资者青睐。无论是央行对全国城镇储户的调查，还是交行每次发布的小康家庭财富景气指数报告，银行理财产品总是人气最旺。
节前，普益标准的调查显示，新发行的银行理财产品收益率维持在4%-5%区间。这明显跑赢了CPI涨幅。四季度，银行理财产品的“当家花旦”地位仍无法撼动。一般而言，家庭的多数资产要投在风险可控的稳健品种上，然后投一部分在自己擅长的股票、黄金或外汇市场，提高整体收益率。
中国大妈喜爱黄金，但黄金短期未必给力，如果机会不大，观望为宜。渣打中国财富管理部投资策略总监王昕杰分析说，地缘政治风险继续推升金价，但美元一旦出现反弹，会拉低金价。美国国债收益率反弹，构成金价下行风险。
家有留学生的父母关注外汇投资，王昕杰对主要品种逐一分析。预计美元将短暂反弹。不过，更长期驱动因素支撑美元呈现窄幅波动至看跌前景。美元（美元指数）年初至今下跌逾8%，主要受实际息差大幅下跌和投资者持仓反转影响。投资者持仓数据显示，市场对美元的看跌程度达到2013年以来最低水平。如投资者情绪从当前的极端水平出现任何的小幅反转，都会支持美元近期出现反弹。美国10年期国债收益率反弹同样会利好美元。中期来看，渣打保持略微看跌美元的观点，主要原因为美元面临一系列的不利因素。欧洲央行、英国央行以及加拿大央行等几大主要央行或缩减其宽松货币政策，可能开始提高与美元的息差。
欧元近期的反弹力度说明它已略贵，同时息差和投机性持仓处于高位，预计会出现盘整行情，甚至是小幅回落。中期来看，鉴于大部分利好因素仍然存在，政治风险整体已去，渣打仍然看好欧元。
日元则继续看跌。应对通缩的挑战长期存在，日本央行可能保持其宽松货币政策，继续实施其收益率曲线控制政策。这将进一步拉大美国和日本的息差，从而促使日元继续贬值。
对大多数理财者来说，鸡蛋最好不要放在同一个篮子里。多元化配置家庭资产，东方不亮西方亮，总有收获等着你。最后要提醒一句的是，在当前通胀压力有限的情况下，不妨适当降低投资收益预期。如果一个投资标的的预期收益在8%以上，先问问自己是否了解以及能够承受它的潜在风险。投资的第一要诀，永远是保住本金不失。
首席记者 谈璎
