近来,全球加密货币市场和美股同时陷入动荡行情,这使得越来越多的市场人士开始关注两者之间的关联性。比特币与纳斯达克100指数的30天相关系数在本月中旬已达到约0.80,为2022年以来的最高水平,也是近10年来第二高的读数。

过去几周,比特币价格持续暴跌,成为全球市场的焦点。上周末,比特币价格一度逼近8万美元关口,较10月创下的12万美元上方的历史峰值回落了约34%。虽然加密货币波动剧烈,许多比特币支持者坚信其会反弹,但通过出售股票筹资并购买加密货币的“加密货币储备公司”正遭遇重挫。例如,Strategy公司本月股价已下跌37%。

一些比特币交易员指出,只要这些公司持续陷入困境,就难以购入加密货币,导致市场失去关键买盘力量。尽管过去加密货币崩盘对美股或整体美国经济影响甚微,但如今随着加密货币持有者增多及市场规模扩大,这种担忧日益增加。不少交易员称,近期比特币价格已成为美股市场转向的关键风向标。
上周五,知名对冲基金经理比尔·阿克曼坦言,他低估了房利美与房地美股票与加密货币的关联性。由于加密投资者面临保证金追缴,这两家贷款巨头的股票在粉单市场被抛售。
不少交易员在解释两大市场剧烈波动的原因时,将矛头指向杠杆操作以及年底前获利了结的冲动。华尔街和普通投资者近年来纷纷通过融资杠杆放大市场押注。据美国金融业监管局统计,10月底经纪账户借贷规模突破1.1万亿美元,创下历史新高。晨星数据显示,今年秋季杠杆股票基金资产激增至逾1400亿美元,创1990年代以来最高水平。
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