沪深交易所最新披露的北向资金数据显示,截至2025年二季度末,北向资金持仓市值突破2.29万亿元,较2024年末增长871亿元,连续两个季度加仓,成为A股市场“慢牛”格局的重要推手。从行业到个股,外资的调仓路径透露出对新兴赛道与传统价值的重新定价,多家券商对下半年“慢牛”的预判也让市场对结构性行情充满期待。
数据显示,截至二季度末,北向资金共持有2907只A股,持股数合计1232亿股,持仓市值达2.29万亿元。这一数字不仅较2024年末增长871亿元,较一季度末也增加超500亿元,显示外资对A股的配置意愿持续升温。
行业分布上,北向资金持仓市值超百亿元的行业达53个,其中电池、半导体、白酒、股份制银行和白色家电位列前五,持仓市值分别为1754亿元、1349亿元、1341亿元、1234亿元和1036亿元。值得注意的是,半导体行业排名从2024年末的第五位跃升至第二位,而白酒和白色家电的排名有所下滑,反映出外资对科技成长股的偏好增强。
天风证券研究指出,二季度北向资金的行为可以概括为“从核心资产到老经济”“从老赛道到新赛道”。具体来看,外资加仓的方向包括有色、交运、公用事业、非银金融和建筑装饰等,而食品饮料、家用电器、机械设备等消费和周期行业则被减仓。例如,工业金属行业中的紫金矿业获北向资金增持约96亿元,持仓市值增加122.55亿元;贵州茅台的持仓市值虽仍居第二,但较一季度略有下降。
二季度,北向资金对科技行业的青睐进一步凸显。半导体板块成为最大赢家,持仓市值从2024年末的第五位升至第二位,北向资金集中加仓了中芯国际、北方华创等龙头公司。与此同时,消费电子、AI算力等细分领域也获得外资增配,显示全球科技产业链向中国转移的趋势未变。
8月4日,投顾黄林捷在市场分析中提到,早盘指数低开后逐步走高,开盘位置正好处于20日均线的下方。如果空方有意打压,低开之后迅速低走,市场可能会出现恐慌性杀跌
2025-08-04 21:49:32业内