投资者因新政府可能出台的贸易和赤字政策,在周三大量抛售美债,导致收益率飙升。10年期美债收益率一度跃升至4.433%,创下7月以来的最高水平,同时30年期美债收益率也达到两年来最大升幅。
根据美国财政部数据,截至当天收盘,2年期美债收益率从周二的4.19%上升至4.28%,为7月31日以来的最高水平;10年期美债收益率跃升至4.42%,为7月2日以来最高水平;30年期美债收益率则从4.44%飙升至4.602%,创2022年6月13日以来的最大单日涨幅。数据显示,10年期美债收益率自9月中旬以来已飙升超过80BPs,而30年期美债收益率同期跃升了66BPs。这一走势与华尔街普遍预期一致,预计新政府将引入减税和高额关税,这可能会刺激经济增长但也会扩大财政赤字,重新引发通货膨胀。
宾夕法尼亚大学沃顿商学院金融学教授杰里米·西格尔表示,债券市场将出现动荡,预计新政府会实施减税措施,导致债券收益率上升。随着政府被迫发行更多债券为其不断膨胀的支出提供资金,投资者将要求更高的收益率以持有美债。目前联邦公开市场委员会可能会下调基准借贷成本25BPs,美联储正寻求为通胀放缓和就业市场走软的美国经济“重新调整”政策。然而,在形势变得复杂的情况下,美联储需更加关注未来。原定于11月8日凌晨公布的利率决议时间有所调整。
嘉信理财首席固定收益策略师凯西·琼斯认为,当前债券市场处于一个“新体制”,对收益率来说阻力最小的路径是走高。市场没有为这种结果做好准备,需要时间来弄清楚实际的立法及其影响。她还提到,这可能会让收益率保持高位,并可能使10年期美债收益率回到5%的水平。
麦格理集团的蒂埃里·维茨曼指出,如果美国通胀继续走高,美联储可能会在12月暂停加息。联邦基金期货市场的交易员押注美联储将大幅降息,预计到2025年底基准利率将降至3.75%-4.0%的目标区间。芝加哥零售经纪及交易平台Tastytrade总裁基纳汉表示,债券期货整晚受到重创,导致利率大幅走高。债券价格下跌主要与经济预测有关,这些预测表明新政府将进行大规模赤字支出,增加借贷成本。
一级市场方面,美国财政部周三发行了250亿美元30年期长债,招标结果显示强劲需求。当天投标倍数为2.64倍,直接竞标者投标倍数为12.68倍。周四,美财政部还将发行两期债券共1850亿美元。欧债市场周三也呈现类似走势,收益率全线上扬。
本周开盘,全球股市普遍遭遇重挫。日经225指数一度下滑超过3%,韩国综合指数也紧随其后,跌幅达到1.36%
2024-09-09 11:16:14日股大跌6月18日发布的美国财政部国际资本流动报告显示,外国投资者减持美国国债的规模达到了自去年9月以来的最大值
2024-06-19 14:28:19两大美国债主表现不寻常:日本抛售美债美债收益率在周四下降,这一变动受到美国第一季度经济增长放缓数据的影响。最新数据显示,美国一季度GDP年增长率调整为1.3%,低于初次预估的1.6%,个人支出增长同样被下修为2.0%
2024-05-31 10:31:01美债抛售终于暂歇美债收益率周三盘前涨跌参半,投资者静候新鲜数据出炉。美国10月份消费者价格指数公布后,投资者纷纷入场,收益率转而全线下行
2024-11-14 13:06:25美债收益率周三全线下行8月16日公布的数据揭示,日本投资者在9月份至今年期间,对美国国债的减持规模创下了新高。这一趋势在6月表现得尤为显著,当月日本基金领域共售出301亿美元的美国国债,延续了连续三个月的减持态势
2024-08-17 08:54:41日本投资者连续三月抛售美债