10月18日，A股市场冲高回落，沪指失守3200点。北证50指数盘中一度大涨超11%，但整体个股跌多涨少，全市场超3400只个股下跌，两市全天成交额1.49万亿元，较上个交易日放量1159亿。周五A股三大股指小幅低开，沪指跌0.11%报3165.97点，深成指跌0.23%报9868.85点，创业板指跌0.29%报2027.65点，科创50指数涨0.1%报879.95点；沪深两市合计成交额138.34亿元。房地产板块个股多数低开，渝开发跌超9%，信达地产、特发服务、光大嘉宝开跌超5%；并购重组概念股反复活跃，创业板股光智科技5连板。

截至发稿，上证综指下跌3.41点，跌幅0.11%报3165.97点；深证成指下跌22.92点，跌幅0.23%报9868.85点；沪深300指数下跌7.91点，跌幅0.21%报3780.31点；创业板指数下跌5.83点，跌幅0.29%报2027.65点；科创50指数上涨0.85点，涨幅0.1%报879.95点。

双成药业表示，本次重组事项尚需履行必要的内部决策程序，并需经有权监管机构批准后方可正式实施，能否最终成功实施存在不确定性，投资者需关注后续公告并注意投资风险。赛力斯骨干团队以集中竞价交易方式增持公司股份合计205.86万股，占公司总股本的0.14%，增持金额合计1.89亿元，此次增持计划已实施完成。招商轮船拟斥资2.22亿元至4.43亿元回购公司股份，回购的股份将全部予以注销并减少公司注册资本。麦格米特与英伟达合作，参与Blackwell GB200系统开发项目，预计将对公司未来生产经营产生积极影响。摩根大通减持中国平安H股约1414万股，套现约7.21亿港元，持股比例降至7.99%。软银集团在阿里巴巴的持仓比例下降至10.93%。融创中国拟按每股2.465港元价格配售4.89亿股股份，募集资金主要用于支持境内公司债的长期解决方案落地及一般营运资金。英特尔回应中国网络空间安全协会发文，表示严格遵守业务所在地适用的法律和法规，将与相关部门保持沟通，澄清相关疑问，并表明对产品安全和质量的坚定承诺。

隔夜美股台积电涨9.79%，刷新记录新高，总市值突破万亿美元。公司公布2024年第三季度财报，AI需求仍然是一大亮点，三季度业绩表现强劲，销售额、净利润、毛利率均超预期。中信证券认为，半导体周期在前期云端算力+存储涨价的因素拉动下显著修复，目前处于温和复苏状态，预计后续主要的成长动力为云端算力的景气度持续+端侧AI的爆发。

国际金价再创新高，伦敦金现最高涨至2685.73美元/盎司，COMEX黄金日内最高涨至2701.4美元/盎司。开源证券认为，10-11月黄金仍具备买点，2025年上半年金价或仍存在二段上涨行情。

上海市公积金管理中心发布《关于调整本市住房公积金个人住房贷款政策的通知》，对于认定为第二套改善型住房的，最低首付款比例调整为25%。中金公司认为，短期内不排除地产板块股价随预期边际变化出现一些震荡，但不改当前板块安全边际较高、绝对估值水平较低、且大方向向好的基本格局，因此仍建议逢低配置。

国泰君安认为，随着机构化程度提升与竞争加剧，股票ETF正成为增量资金入市的重要工具。本轮行情中科技ETF迎大幅申购，被动化趋势下市场风格有望从蓝筹价值向蓝筹成长切换。华泰证券表示，2024年“双11”大促开启，各平台纷纷抢跑，活动时间提前10天以上，反映出流量争夺愈发激烈；同时，平台通过完善商家服务、发放补贴和消费券等，让利商家和消费者。美妆和宠物延续向好势头，国货品牌排名进一步提升；家电在政府补贴和大促优惠加持下，需求持续释放；运动服饰明星单品成交亮眼。展望后续，随着惠民生、促消费政策持续落地显效，看好消费板块业绩向好与估值修复。

中信证券表示，10月17日国新办新闻发布会介绍促进房地产市场平稳健康发展有关情况，重点明确未来回购存量土地、新增城中村改造、强化白名单机制等政策方向。这些政策体现了严控增量、优化存量、提高质量的坚定决心，其中的回购土地政策可能对优化房地产企业资产负债表以及夯实企业净资产起到关键作用。城中村改造的货币化安置也有利于增加短期市场需求。房地产市场正走向止跌回稳，蓝筹房地产开发企业具备明显投资价值。中信建投指出，在10月17日发布会上，据金融监管总局介绍，截至10月16日“白名单”房地产项目已审批通过贷款达2.23万亿元，预计到年底前将白名单项目的信贷规模增加到4万亿元，这将进一步推动已售商品房的竣工交付，利好地产链上下游企业业务量的增加和回款速度的提升。