从同期限人民币产品来看，招商银行南向通存款产品中，1万至10万人民币定期，3个月、6个月12个月定存利率分别为2.0%、2.3%和2.2%，而深圳兴业银行、深圳浦发银行同期限的特色存款利率分别为1.65%、1.85%和1.95%，而普通存款相较于特色存款，利率更低。若客户分别在南向通、深圳兴业或浦发银行存入5万元定期，则南向通利率较这两家银行的特色存款利率仍分别高0.35、0.45和0.15个百分点。

不过，记者在实地走访中也了解到，美元存款利率虽然比较高，但是在具体购买过程中，需要换汇，买卖美元会有差价，而这个差价大概是1个点。以4个点收益为例，减去差价后，可能只有三个点的收益，还有外汇涨跌的风险。如果客户转进来直接投人民币存款，就不用换汇。

另外，南向通存款证收益率也会比较高一些。

“存款证和内地定期存款有点像，但是又不太像。”一位理财经理解释道，香港的存款定价和内地不一样，内地有基准利率，商业银行利率水平要根据基准利率水平来确定。在香港，银行会有更多定价的主动权。如果香港的银行对于存款业务没有特别大的需求，可能利率定低，如果要扩大规模，利率就会比较高。

“人民币定期存款1个月6%，3个月5%，半年4%，如果你要买，得快一点，因为这个利率只能最近才行，之后也许就没了。我们一般建议买3个月5%的人民币定期存款，性价比比较高，存300万以内都可以，属于贴钱让利给客户，不可能一直这样。”

那么，南向通人民币定期存款常态下是什么情况？是否会出现高利率水平？

在走访中记者了解到，常态会跌很多，一般来讲，3个月2%就不错了。另外，南向通人民币定期存款，客户资金转过去就可以买，港元、美元要客户资金转过去后再换汇才能买，（300万限额内）要换多少都可以。

“客户已预约排队到四、五月份”

南向通投资需注意什么？

自2021年“跨境理财通”开通以来，目前大湾区内地九市（广州、深圳、珠海、佛山、惠州、东莞、中山、江门、肇庆）已报备32家试点银行，其中20家银行为个人投资者办理跨境理财通资金汇划业务。

记者在走访中了解到，投资者目前只能选择在一家银行开通账户，不能同时拥有两家银行的跨境理财通账户。而随着“跨境理财通”2.0版本开启，近期前来银行办理南向通业务的客户明显增多。

某国有大行在深圳地区的支行客户经理告诉身份为客户的记者，因为现在放宽了条件，近三年年均收入不低于40万也能准入，所以办的人特别多，且申请到开户预计耗时半个月。

“有很多的客户来咨询，前来预约开户的客户已经排队排到4、5月份了。”前述中国银行理财经理也表示，“跨境理财通”2.0版本正式实施的这两天，好几个客户前来开户，手续办理时间大约需要2至3个星期。

那么，“南向通”客户在购买产品时需要注意哪些问题呢？

“需要考虑人民币兑换外币时的汇率问题。”招商银行的理财经理表示，比如购买以美元结算的产品前，需要将人民币先兑换成美元，再购买产品。但如果考虑到未来美联储降息，美元对人民币的汇率回到6.8至7.0之间，投资者再兑换回人民币就会出现汇率的损失。

此外，前述存款产品的优惠活动并非一直持续，1个月或3个月后就会回归正常利率水平。华夏银行的理财经理表示，新客户在达到一定的存款金额后可以享受较高的利率优惠，外币类存款利率最高能达到9%，但也是只能享受1个月或3个月优惠期，之后将回归5%左右利率水平。

“南向通”客户是否受到每年5万美元的结汇额度限制呢？华夏银行理财经理表示，跨境理财通并不受到该规定限制。跨境理财通新规定，每个合格投资者的投资额度为300万元人民币，该额度已经超过5万美元的限制额度。此外，理财通属于单边账户，虽然人民币兑换成美元，但是还是属于境内的资金。

在资金到期后，从南向通中提取资金是否有时间上的等待？该经理表示，因为跨境理财通属于单边账户，客户提取资金时间会很快。

南向通产品扩容

基金数量翻一番

除了常见币种的存款，南向通合资格理财产品的范围还包括基金、债券。据香港金融管理局，跨境理财通2.0版本生效当日，大部分香港银行便扩大南向通产品范围，基金数目差不多翻一番，全港银行南向通的基金数目估计由原来约160只增加至约300只。

除了前述存款利率优惠活动，记者注意到，多家机构近期也针对跨境理财通南向通的基金产品推出了优惠。例如，星展香港、建行（亚洲）、工银亚洲南向通客户在一定期限前认购基金可享0%认购费。

收益方面，建行（亚洲）发布信息，基金产品类别提供每月派息股份年度化息率高达11%，另设有大中华地区、日本、科技行业等股票基金，亦提供多种货币选择，一年回报可达29%。

图片来源：建行（亚洲）

此外，按照南向通合资格理财产品的范围，被销售该产品的香港银行评定为“低”风险至“中”风险及“非复杂”的债券也涵盖于其中。在近年来海外主要经济体处于加息周期的背景下，部分低信用风险的政府债券和企业债券也具有一定的票息收益率优势。

记者从汇丰银行网站上查询到，符合大湾区理财通南向通服务的债券共有20个，风险等级为1或2，即“低风险”或“中至低度风险”。其中，票面利率最高的为5.7%，这是一只消费品行业的企业债券，发行于2023年6月，将于2030年6月到期。

在南向通债券购买方面，记者注意到，部分机构设置了一定的投资门槛。例如，中信银行（国际）销售的南向通债券，最低投资额为50万元港币等值。