市场人士表示,监管部门对上市公司及其相关方立案调查的数量增加,与近年来的“零容忍”强监管理念有密切关系,也与科技监管手段使用有关。此外,也与部分上市公司心存侥幸采取短期操纵有关。随着监管部门查处力度加大,以及查处效率提高,对上市公司威慑力显著提升。
立案调查公告数量增加
对于被立案调查的原因,飞凯材料是因其控股股东飞凯控股及其一致行动人“涉嫌持股变动相关违法违规等”;威帝股份是董事“涉嫌限制期买卖威帝股份股票”;美丽生态则是因公司和控股股东“涉嫌信息披露违法违规”。
从109份立案调查公告来看,涉及上市公司本身的有74份,同比增长138.71%,73份涉嫌信披违法违规,3份涉嫌券商保荐、承销及持续督导等业务未勤勉尽责。另外34份涉及公司股东、高管、实际控制人、子公司等。
谈及被立案调查的上市公司及相关方数量大幅增长,华东政法大学国际金融法律学院教授郑彧对《证券日报》记者表示,这反映了近年来监管所一直强调的“零容忍”理念的持续效果。随着证券市场的多年发展,证券违法违规虽然具有隐蔽性的特点,但其行为的基本特点越来越有迹可循,加上科技侦查手段的使用,违法违规的线索更容易预警和获得。
除了监管部门对上市公司违法违规行为监管力度加强,也有上市公司“心怀侥幸”的原因。国浩律师(上海)事务所律师朱奕奕在接受《证券日报》记者采访时表示,去年较多企业经营状况欠佳,不排除部分上市公司想用较低的违法成本以达到较高的违法收益或者其他非法目的。
执法力度加大
从立案调查原因来看,涉嫌信披违法违规数量依旧最多,有79份,占比超过七成,同比增长119.44%。
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