1945年7月随部队南下时，廖纲绍在山西平遥县境内的同蒲路同日伪军作战中英勇牺牲。
在许多关于抗战的资料记载中，廖纲绍的名字都被写成了“廖光韶”。“父亲是湖南人，说话有口音，而且那个年代很多人都识字不多，所以很多人就把父亲廖纲绍的名字误写或者误读成了廖光韶。”廖塞垒说。
少将回忆录记叙
烈士牺牲的情景
当时，八路军南下支队第二梯队的参谋长为贺庆积，1955年新中国第一次授衔，贺庆积被授予少将军衔。1994年由白山出版社出版的《贺庆积回忆录》中，详细记录了廖纲绍1945年7月13日在山西平遥附近牺牲的经过。
书中记述，第二梯队从延安出发后，经延长、延川、绥德等县，东渡黄河后到达山西境内，1945年7月10日，来到距离平遥县40多里的西山上，指挥部决定，稍作休整后涉渡汾河，穿越同蒲铁路，而这里在当时还是日军占领区。
然而就在部队准备隐蔽渡河时，天降大雨，汾河水位由过膝深变为了一人多深，只能又等了两天才渡过汾河。在这个过程中，日伪军发现了八路军的部队，第二梯队处于“被敌人前堵后追的境地”。
“看到情况很紧急，我骑马赶到前面，找到了七一九团团长廖纲绍，立即问他情况怎么样，知道情况严重，我便对廖团长说，后边敌人追过来了，不能再拖，马上组织突击队，上刺刀，准备手榴弹，打开口子，掩护部队冲过去。”贺庆积在回忆录中写道，“‘是！’廖团长回答后，立刻执行命令。”
据贺庆积回忆，在火力掩护下，廖纲绍亲自带领突击队向铁路冲了上去，战士们边冲边射击，把一排排手榴弹甩向了敌人停放在同蒲铁路上的列车，敌人火力随后减弱，大部队开始涌向铁路，“正在指挥部队的廖团长，不幸被一颗子弹打中，倒在了铁路上。”
