对于农业银行，申万宏源证券表示，公司持续修复资产负债结构，渠道下沉以及庞大稳定的客户基础使得存款优势更加突出；不良贷款生成放缓，改善幅度在五大国有商业银行中最为明显，在今年资金利率上行环境下息差能力有望进一步提升，而未来拨备反哺利润空间更为可期。预计2017年、2018年、2019年归属母公司净利润增速分别为3.7%、7.7%、9.6%，对应2017年、2018年、2019年市净率分别为0.89倍、0.80倍、0.73倍，维持“增持”评级。（莫迟）
五粮液（000858）
具备戴维斯双击潜力
《证券日报》市场研究中心根据同花顺数据统计发现，今年以来，五粮液总市值累计增长1532.81亿元，总市值增长规模在沪深两市排名第十。
从市场表现来看，五粮液今年以来累计上涨121.61%，月内累计涨幅为12.37%，最新收盘价为74.86元，对应动态市盈率为32.86倍，最新总市值为2841.66亿元。业绩方面，公司今年以来业绩的改善趋势进一步凸显，根据三季报披露显示，公司今年前三季度实现营业收入219.78亿元，实现归属母公司净利润69.65亿元，实现同比增长36.53%。
对于该股，华泰证券表示，价格体系成功理顺、渠道改革获得持续性推进的五粮液是一线白酒中更具有戴维斯双击潜力的品种，基本面具有产品潜在提价或放量的支撑，估值亦具有较强的吸引力。上调盈利预测，预计2017年至2019年的营业收入将分别达到296.36亿元、356.35亿元和402.88亿元，同比增长分别为20.7%、20.2%和13.1%；每股收益分别为2.44元、2.98元和3.49元；考虑到产品提价潜力，2018年市盈率有望达到28倍至30倍，目标价为83.44元至89.40元，维持“增持”评级。（莫迟）
