如果拉长时间来看,就最近3年的数据而言,749只基金中,涨幅超过50%的基金有401只,占比为53.5%,其中,净值翻倍的基金有103只,占比接近14%。但依旧有25只基金出现了亏损。净值涨幅最大的基金为国泰估值优势,近3年上涨了204.61%,净值跌幅最大的基金亏损了28%。
另一组数据更是揭示了如果一个投资者持有基金长达10年,选对了基金和选错了基金,结局是多么的不一样。
2007年10月16日上证指数盘中达到6124点的历史高位,2017年10月16日上证指数3378.47点,期间指数下跌了44.83%。据中国银河证券基金研究中心统计,89只偏股型基金在上述时间段的净值增长率平均值是14.94%,远远跑赢了大盘。
不过,不同基金的之间业绩差异非常大,上述89只基金中,业绩最好的为富国天合稳健优选,其间净值涨幅为139.79%;博时主题、汇添富焦点成长在过去10年间净值涨幅均超过一倍。不过,仍有4只基金在这期间净值跌幅超过了40%,业绩垫底的基金下跌了44.4%。
真正的“长跑健将”
这几年市场风格剧烈切换,尤其是今年以来,A股的投资终于回归基本面,选股为王的时代来临,而在这样的市场中,真正具备选股能力的基金经理的价值开始凸显。对于基金投资者而言,则需要选出真正的“长跑健将”。
在业内人士看来,某个年度业绩排名靠前相对容易,但拉长时间来看,要一直表现很稳健,并最终给投资者带来不菲的投资回报就变得相当困难。事实上,很多名噪一时的所谓明星基金经理,多数经不起市场的“洗礼”,最终成为“流星”。
而拉长时间来看,截至2017年11月1日,57只偏股型基金自成立以来净值翻了5倍,其中,有10只基金净值翻了10倍。
例如,2004年8月成立的华夏大盘自成立以来净值增长了21.69倍,年化回报率达到了26.19%。业绩表现同样亮眼的还有2005年11月成立的兴全趋势,该基金自成立以来净值增长了12.98倍,年化回报率为24.19%。
此外,国泰金鹰增长、博时主题行业、嘉实增长、嘉实成长、华夏收入、华夏回报混合、汇添富优势精选以及富国天惠成长混合自成立以来涨幅均超过了10倍,年化回报率分别为18.22%、22.05%、19.22%、17.54%、22.36%、18.52%、21.78%及22.18%。
值得注意的是,对于长期的绩优基金而言,还需要关注其现任基金经理的表现,事实上,一些基金频繁更换基金经理,并不利于投资者长期持有。例如,某只基金的优异表现,是过往某位基金经理在任时期所奠定的,而在其卸任之后,频繁更换基金经理,则需要观察现任基金经理的投资水平。