当权证愈来愈接近到期日，交投或有可能变得愈来愈淡静，即使投资者可通过发行人提供的流通量进行买卖，也可能会发现权证存在较大的买卖差价。尤其是短期价内权证，由于对冲风险及成本相对较高，故发行人会将卖价定得高一点以弥补较高的成本，因而形成较大的买卖差价。投资者买卖这类权证时，必须留意发行人的买盘及卖盘位置，计算买卖盘价格的差距，衡量一买一卖的成本。倘入市价偏离当时发行人的买盘很远，即是以较高的引伸波幅买入权证，而当沽货时因找不到其他参与者承接，而需以发行人挂出的买入价沽售，那便需要承受买入权证时的引伸波幅与沽出时的引伸波幅差距的交易成本。
