综上所述，虽然短期市场有震荡调整需求，但在改革提速、汇市走强以及宏观基本面转暖等正面因素共振下，市场调整幅度有限，合理的震荡调整利于股指拓展反弹空间，市场整体仍将保持震荡盘升的运行节奏，政策性主题进入炒作窗口期，值得重点挖掘。
政策性主题机会首选雄安
“十九大”召开在即，政策性主题机会或将显现。雄安整体规划或将于9月底出炉，有可能成为第二波行情的导火索；与此同时，雄安建设准备工作同步推进当中，后期新区建设推进或超市场预期。7月至今，雄安建设投资集团成立、发改委披露雄安新区规划编制正加紧推进、《关于共同推进河北雄安新区规划战略合作协议》及北京市制定的《关于进一步健全京津冀协同发展产业疏解配套政策意见》的具体内容公布、雄安管委会开始在容城办公等等动作频频。笔者认为，明确作为中央定位的千年大计，雄安板块仍具备主题炒作预期，总体规划公布前后，相关领域将迎来投资机会。
建议重点关注两条主线：一是环保主题。目前环保政策不断加码。为切实改善雄安新区及白洋淀流域水环境质量，河北省政府办公厅近日印发《雄安新区及白洋淀流域水环境集中整治攻坚行动方案》。方案提出，到今年底雄安新区乡（镇）及村庄生活垃圾无害化处理率达到100%，新区及白洋淀流域上游两侧城乡垃圾无害化处理率达到75%以上。相关受益公司有先河环保、清新环境、东方园林、博天环境、菲达环保、龙净环保。
二是建筑领域。雄安新区的建设期，将对建筑建材、钢铁等基建行业的拉动最为直接，城投公司的成立，标志着大规模拆迁建设工作即将启动。日前河北省住建厅已开展《雄安新区建设适用建材产品目录（第一批）》征集工作，全力支持雄安新区建设做好各项准备工作。种种迹象表明，雄安发展会形成行政合力，预计雄安建设可能会比预想的快。建议关注相关公司冀东水泥、东南网架、韩建河山、太空板业、富鸿钢构。
