◆经济导报记者 戴岳 济南报道
日前，处于正常排队状态中的西安银行，突然变为“中止审查”。
证监会首发企业排队名单显示，西安银行“中止审查”的原因被定为“情形四”———即“发行人主动要求中止审查或者其他导致审核工作无法正常开展的”。
经济导报记者了解到，西安银行此次遭遇“中止审查”的原因是由于签字会计师变更所致。按照西安银行董办相关人士说法，西安银行已处理完毕并向监管部门递交了恢复申请，不久后将重回正常排队序列。
中止审查虽然是“虚惊一场”，但西安银行资产质量、盈利性都暴露出隐患。经济导报记者翻阅西安银行公开资料发现，西安银行不良贷款率、不良资产率皆连年上升，三个衡量盈利性的指标也全部呈现下跌态势。
此外，西安银行业务方面缺失也有所凸显。其业务在地域分布、个别行业分布以及单一借款人方面非常集中，这为资产质量和财务状况埋下一定隐忧。
股权三度转让无人接盘
西安银行前身是西安市城市合作银行，2010年更名为西安银行，截至2016年6月30日，注册资本达到40亿元。2016年，西安银行IPO上市申请获得证监会正式受理。2017年年初，西安银行预披露招股书显示，该行拟在上交所发行不超过13.33亿股A股，发行后总股本为53.33亿股；发行募集资金在扣除发行费用后，全部用于补充资本金，提高资本充足率。
作为被陕西省政府明确将推动其主板上市的西安银行，此前股权转让却屡次遇冷。
目前，西安银行现第一大股东为加拿大丰业银行，而此前第一大股东为中国信达资产管理股份有限公司（下称“中国信达”）。2016年3月，中国信达向大唐西市文化产业投资公司转让西安银行6.3亿股股份获得监管部门批准。
经济导报记者了解到，中国信达近年来在不断调整资产结构，其称，转让西安银行股份是为优化整合子公司平台资源。不过，有金融业人士表示，企业剥离一些子公司，可能就是因为子公司业务离主业相差太远，或者资产缩水，不怎么挣钱。
2016年3月3日，重庆联交所的股权转让公告显示，中经信投资有限公司转让西安博润泰兴投资管理有限公司100%股权及转让方享有的12057万元权益，挂牌价格2.65亿元。
经济导报记者查阅发现，中经信投是信达资产的子公司。信达资产公开转让所持西安银行21%股权的同时，还将遗留的2.52%股权挂牌转让。
市场对西安银行的“不好看”，就与中经信投资有限公司三度挂牌转让无人接盘有关。
2014年底，中经信投资有限公司挂牌转让西安博润泰兴投资管理有限公司100%股权，转让标的估值为1.37亿元，挂牌价2.65亿元。其中核心资产就是西安博润泰兴投资管理有限公司持有的西安银行2.52%股份，而那时，西安博润泰兴投资管理有限公司正是西安银行的第十大股东。一年多后，相同的资产再度挂牌未见结果。一个多月后，第三度挂牌未果。
业内人士认为，城商行股权遇冷很正常，目前银行业的情况不好，特别是城商行。此外，大型商业银行上市股票很多且其流动性以及变现能力更强，投资者有很多选择。
资产质量不佳
作为观察银行经营状况的一项重要指标，银行资产质量一直是市场关注的焦点。银行在评估贷款质量时，通常按风险基础将贷款分为正常、关注、次级、可疑和损失五类，而后三类被合称为不良贷款，不良贷款率指金融机构不良贷款占总贷款余额的比重。
经济导报记者查询西安银行招股书和2016年年报发现，在资产质量方面，西安银行不良贷款率、不良资产率皆连年上升。2013年、2014年、2015年、2016年，西安银行不良贷款率分别为0.65%、0.79%、1.18%、1.27%，呈现逐年上升趋势。其2013年、2014年、2015年、2016年上半年不良资产率分别为0.47%、0.53%、0.70%、0.70%，总体也呈现上升趋势。不良贷款率的持续上升将会给西安银行的贷款业务增加不少风险。
判断一家银行好坏标准，除了资产规模，还有抗风险能力。西安银行年报显示，2016年末的资产充足率为14.18%，与2015年末的15.38%相比有所下降。同时下滑的还有该行的拨备覆盖率，拨备覆盖率是判断银行财务是否稳健，风险是否可控的关键指标。而西安银行拨备覆盖率呈现逐年下降趋势，从2013年的385.19%降到2016年的202.7%。
财务状况方面，西安银行衡量盈利性的三个指标均不佳。有数据显示，2016年、2015年、2014年、2013年，西安银行资产利润率分别为0.94%、1.10%、1.27%、1.28%；资本利润率对应分别为13.25%、16.45%、19.99%、21.67%；成本收入比分别为30.40%、28.19%、26.62%、29.68%。尽管募集资金可以解决一时之需，但是从长远来看，提升自身的盈利实力才是西安银行良性发展的长远之路。
在流动性方面，西安银行流动性缺口率整体也呈现上升趋势。2013年到2016年上半年，分别为13.29%、11.10%、11.70%、28.89%，二季度末流动性缺口率上涨幅度为146.92%，涨幅非常大。
另外，西安银行业务在地域分布、个别行业分布以及单一借款人方面非常集中，这也为资产质量和财务状况埋下一定隐忧。若最大单一客户贷款和最大10家客户贷款占资本净额比例持续上升的话，将会给西安银行增加贷款过度集中的风险。同时，一旦主要信贷客户经营情况出现重大不利情况，其偿债能力将下降，这将影响到西安银行后续的贷款业务，甚至影响其财务状况。
此外，西安银行贷款对象也主要为中小企业。与大型企业相比，中小微企业经营规模较小、抗风险能力较差、生命周期较短，受宏观经济政策调整、国际贸易摩擦、成本费用上升、汇率波动及自然灾害等因素影响较大。
