中国网财经9月12日讯 勋龙智造精密应用材料(苏州)股份有限公司(以下简称“勋龙智造”)昨日晚间在证监会网站披露招股说明书，公司拟在上交所发行1300万股，且不低于发行后总股本25%。据了解，勋龙智造此次IPO保荐机构为长江证券。
公开资料显示，勋龙智造主要从事汽车、家电等精密模具研发、设计、生产和销售，同时对外提供零件加工服务。汽车模具主要为热冲压模具，家电模具主要为注塑模具，客户包括海斯坦普、西卡公司、海信集团、毅昌科技等。
业绩方面，2017年1-6月，勋龙智造实现营业收入8770.28万元，主营业务收入8764.00万元，净利润1712.10万元；2014-2016年，实现营业收入10766.39万元、12766.23万元和13070.52万元，同期主营业务收入为10763.93万元、12762.46万元和13062.06万元，同期净利润分别为1729.00万元、2367.61万元和2609.77万元。
勋龙智造主营业务收入按产品分类主要包括模具产品和零件加工，2014至2016年，主营业务综合毛利率分别为34.23%、37.11%和39.82%，呈逐年上升趋势；其中同期模具产品毛利率分别为45.52%、44.20%和50.07%，而同行业可比公司平均值33.56%、31.80%和34.34%。勋龙智造称，报告期内，采购成本下降，对外采购钢料、热流道、模架、模具配件部分原材料的采购单价有所下降，降低了产品成本，一定程度上提高了综合毛利率。
招股说明书披露，勋龙智造此次IPO计划募集资金约1.86亿元，其中1.01亿元用于汽车模具生产项目，0.54亿元用于家电模具生产项目，剩余0.30亿元用于研发中心项目。
据了解，模具生产过程中均需要通过CNC设备进行加工，CNC设备为勋龙智造的主要生产设备。2014年至2017年1-6月，勋龙智造CNC设备的开动率分别为86.58%、87.50%、90.94%和 94.89%，产能利用率处于高位并趋于饱和。
中国网财经记者注意到，勋龙智造此次募集资金投资项目实施达产后，其主要产品汽车模具每年新增产能636套，家电模具每年新增产能450套。而数据显示，2014年至2016年，勋龙智造汽车模具年产量为92套、139套和109套，年平均产量约为133套；同期家电模具年产量为148套、200套和110套，年平均产量为186套。
勋龙智造在招股书中还提示了客户集中风险。据了解，因产能有限，基于战略选择优先满足老客户订单需求，报告期内，勋龙智造向前十大客户的销售合计收入占主营业务收入比重分别为74.78%、79.34%、89.90%和93.83%，其中第一大客户海斯坦普销售占比分别为26.44%、26.67%、43.75%和56.49%，逐年增加。
勋龙智造表示，虽然与核心客户如海斯坦普、西卡、海信集团之间建立了战略合作关系，对市场竞争对手已形成了较强的客户资源壁垒，但如果核心客户在经营上出现较大风险或其发展战略发生重大调整，导致公司与主要客户的稳定合作关系发生变动，短期内可能对公司经营业绩产生不利影响。
股权结构方面，SHINE ART持有勋龙智造65.50%股份，为公司控股股东；林万益持有SHINE ART的58.31%股份，为SHINE ART控股股东，因此，林万益通过其控制的SHINE ART可间接行使公司的65.50%股份表决权。同时，林万益通过昆山龙骏间接持有公司0.1%股份，合计可间接行使公司65.60%股份表决权，为勋龙智造实际控制人。值得一提的是，林万益为中国台湾籍。
