《中国经济周刊》记者 姚冬琴 北京报道
见习编辑：蒋莉莉
（本文刊发于《中国经济周刊》2017年第36期）
8月31日，工、建、中、农四大国有银行同一天发布了2017年半年度报告。业绩纷纷回暖，是半年报的一大看点。工、建、中、农四大行上半年净利润增长分别为2%、3.81%、3.02%、3.40%，均为各行自2015年净利润增长陷入谷底以来的最高增速。
另一方面，各行资产质量有所提高，不良贷款率较上年末均有所下降。其中，工商银行、中国银行是自2013年不良贷款率持续升高以来的首度下降。
四大行是银行业的中坚力量，前两年一直自称在过“苦日子”“紧日子”的银行业，重新迎来了“好日子”？
今年上半年，监管部门出台了一系列措施，加强监管、整治金融乱象，督促银行专注主业、回归本源，扭转“脱实向虚”和强化风险管控，银行业经营方式会发生哪些变化？
四大行日赚28亿元 工行最赚钱
经济的回暖催得银行业花开。上半年，宏观经济逐步企稳向好，结构不断优化，这为银行的业绩提升和资产质量改善提供了良好的外部环境。
工商银行上半年净利润增长2%，单看增长率是四大行中最低的，但其上半年净利润达到1536.9亿元，仍然是最赚钱的银行。
“管理层分析以后觉得，这是我们4年以来比较具有亮点的一个半年报。尽管净利润增长2%，但是内部的结构、竞争的活力，和风险的控制能力以及可持续性，都有了很好的表现。”工商银行董事长易会满在业绩发布会上说。
建设银行、中国银行、农业银行上半年净利润则分别达到1390.1亿元、1105.5亿元、1086.7亿元。四大行上半年净利润总额超过5119亿元，相当于日赚28亿元。
在净利润提升的同时，四大行资产质量的主要指标也呈现出积极变化，不良贷款率均较上年末有所下降。
其中，农业银行改善最明显，不良贷款余额下降24亿元，比例下降0.18个百分点，降幅在可比同业中最大。此外，新发生不良贷款、逾期贷款、关注类贷款也实现“双降”。
不过，农业银行不良贷款率2.19%，仍是四大行中最高的。农业银行行长赵欢在8月31日的业绩发布会上表示，农业银行的拨备非常充分。拨贷比在四行里处于最高水平。“这意味着如果我们加大处置的力度，我们有能力也有资源让农业银行的不良贷款率保持快速下降。怎么样处置主要看市场环境，市场环境好，就加大处置的力度。”赵欢说。
上半年，银行贷款流向实体企业的意愿在增强，制造业贷款增速也由负转正。银监会审慎规制局局长肖远企透露，今年以来，制造业贷款已连续6个月保持正增长，资金更多地流向以制造业为代表的实体经济。截至今年6月末，银行业高技术制造业中长期贷款同比增长33.3%，战略性新兴产业贷款同比增长8.7%，小微企业贷款同比增长14.7%。
新增房贷九成投向首套房
在公众颇为关注的个人住房贷款方面，四大行纷纷表示，执行差异化的贷款政策，优先保障自住型住房需求。
建设银行个人住房贷款的规模一直保持同业第一。今年上半年，该行个人住房贷款余额39262亿元，较上年末增加3405.4 亿元，9.50%的增速较上年同期有所放缓。
工商银行个人住房贷款的规模排名第二，为36155.3亿元，较上年末增加3746.9亿元，增长11.6%。工商银行董事长易会满在业绩发布会上表示，新增贷款主要是支持了居民自住型和改善型住房需求，首套房的占比超过九成。“在新增的个人住房贷款里，一二线城市和三四线城市的比例大概在1：1左右，热点城市的比重在逐渐下降。”易会满说。
中国银行、农业银行个人住房贷款余额分别为28609.7亿元、28558.7亿元，分别较上年末增加2250.1亿元、2959亿元。
中国银行副行长任德奇也表示，在上半年新发放个人住房贷款中，首套房的贷款占了90%，同时体现了“一线城市控，二线城市稳，三四线城市适度支持”的趋势。
农业银行上半年新发放个人住房贷款中，首套房贷款占比92%。该行副行长王纬表示，上半年个人住房贷款执行利率呈上升趋势。目前在北京、江浙、广东等地，首套按揭贷款利率执行不低于基本利率，二套房利率按基本利率的1.1倍执行，部分热点城市上浮到1.2倍来执行。
记者根据四大行2017年半年报统计，四大行上半年新增个人住房贷款总额1.2万亿元，与四大行2016年新增房贷2.7万亿元相比，未达到一半。同时，住房贷款在新增贷款中的占比也有大幅下降。
今年4月，《中国经济周刊》曾报道，2016年，四大行新增个人住房贷款占全年新增贷款比例均超过六成。其中，中国银行占比最高，达到86.6%。
而今年上半年，中国银行新增房贷占全行新增贷款为33.2%，已经是四大行中最低水平，低于工商银行（46.3%）、建设银行（45.4%）、农业银行（42.7%）。
海外投资：加大“一带一路”信贷投放
上半年，监管层对于海外直接投资的风险提示和监管动态也引发市场关注。8月4日，国务院办公厅转发了国家发改委、商务部、人民银行、外交部《关于进一步引导和规范境外投资方向的指导意见》（下称《指导意见》）。其中，房地产、酒店、影城、娱乐业、体育俱乐部等境外投资，属于限制开展的境外投资。在业绩发布会上，四大行也纷纷就此表态。
工商银行董事长易会满表示，对于海外投资问题要全面看待。“对于限制投资领域的海外投资，我们会落实有关的监管要求，但总体来说，对于正常的、鼓励的海外投资领域，我们在信贷投放上非常正常。”
建设银行副行长章更生也表示，建设银行将按照《指导意见》的精神严格遵照执行。
与此同时，四大行纷纷加大了在“一带一路”领域的信贷投放。工商银行半年报显示，到6月底，工商银行在“一带一路”沿线18个国家和地区设立了127家分支机构，支持沿线项目339个，累计承贷额是881亿美元。另外还储备了270多个商业前景比较好的重大项目，涉及的总投资金额超过3000亿美元。
中国银行也在“一带一路”领域累计跟进重大项目470个，提供融资支持超过800亿美元。
发力金融科技，加速金融智能化转型
以大数据、云计算、人工智能、区块链为代表的金融科技正对传统金融业务的模式、流程、效率和监管方式产生深刻影响。四大行也在谋求在金融科技创新的浪潮中，依然能站在潮头。
工、建、中、农四大国有银行已经分别与京东、阿里、腾讯、百度结成搭档，实现资源共享、优势互补，加速传统银行向金融智能化的转型。
农业银行行长赵欢表示，前期农业银行与百度集团签约战略合作，双方将共同开展以大数据和人工智能为主要内容的金融科技工作，联合组建金融科技实验室，先期在精准营销、大数据的风险控制以及开发智慧网点、智能客服、区块链等方面开展金融创新。
“互联网金融是农业银行经营转型的战略举措之一。我们最大的资源优势就是点多面广，市场覆盖广，客户多，有5亿多的个人客户。运用互联网技术、互联网思维和互联网手段，能够进一步提升价值的挖掘潜力，能够为客户提供更好的金融服务。”赵欢说。
易会满在业绩发布会上也对记者们表示，“不要对我们传统的商业银行过度担心。我们会有危机感，但是也不要过度担心。实际上银行的传统优势始终保持着，因为我们有账户、有信用、有强大的资金实力。所以，对于整个创新这块，只要采取一些措施，我们是能够扬长避短的。”
易会满表示，总体上来看，在银行业中，工行的金融科技各项业务的发展还是领先的，成绩是显著的。近期工行董事会通过了组建网络金融部的议案，在原来电子银行部的基础之上重新组建。“我们想通过这个机构成立以后进一步统筹、推进全行3.0智慧银行的落地。”
债转股提速：建行签约和实际到位资金均占市场一半以上
今年以来，作为国企“去杠杆”改革的重要内容，市场化债转股正在提速，四大行与多家国企密集签约债转股协议。
8月2日，建设银行旗下建信金融资产投资有限公司正式开业，这是全国首家市场化债转股专业化实施机构。
建设银行副行长庞秀生在8月31日的业绩发布会上表示：在债转股方面， 全国前十单都是建设银行做的。目前建设银行签约和实际到位的资金都占市场的一半以上。数据显示，截至2017年7月底，建行与41家企业签订总额5442亿元的市场化债转股框架协议，到位资金488亿元。
针对外界议论的债转股是不是处置不良资产，庞秀生指出，“到目前为止，建设银行签约的40多个债转股项目，没有一个是不良贷款。选择的都是面临暂时困难，但未来可能很有潜力的企业，我们对这些业务的平稳进展很有信心。建行债转股公司正在有效地推进各项业务。”
工商银行也在半年报中披露，市场化债转股框架协议签约金额2000亿元左右，为帮助企业降杠杆、渡难关发挥了积极作用。
针对债转股落地情况，工商银行董事长易会满在接受《中国经济周刊》采访时表示，“债转股的落地实际上会有一个过程，这里面需要有一些政策的配套，我相信有关部门还会进一步研究。工商银行会进一步加大债转股资金的落地。当然，这还要取决于利率的走势、流动性整体的安排。工商银行专门开展债转股业务的公司将会挂牌。”
