为落实依法、全面、从严的总体监管思路，督促证券公司强化主体意识、完善自我约束机制，提升投资银行类业务内部控制水平，防范化解风险，证监会日前就《证券公司投资银行类业务内部控制指引》向社会公开征求意见。
“征求意见稿主要从监管合规角度助力‘中国式投行’的持续发展。”赵晓光表示，发行过程的透明化、严谨化旨在用市场化方式给出合理估值，压缩套利空间。同时，杜绝投行中介机构短视化的行径，保护投资者利益，引导资本市场将资金投向真正的需求者。
田利辉认为，风险控制是金融机构的核心实力所在，此时规范券商投行类业务内部控制，对于打造有国际竞争力的中国投行必不可少。
川财证券研究所所长陈雳表示，《证券公司投资银行类业务内部控制指引》、《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》分别对一二级市场合规管理和内部控制等问题提出了更严格的要求，将督促各方尽职尽责，做到规范化经营。
业内人士指出，未来证券公司投行业务类别、规模将进一步扩大，征求意见稿的出台有利于促进证券公司规范发展与行业良性竞争，并为投行业务的国际化发展打下坚实基础。
坚持正确的发展路径
此前，就如何建设世界一流的“中国式投行”，刘士余提出四点要求，一是专注主业，更好服务于创新驱动战略和供给侧结构性改革；二是主动作为，积极参与“一带一路”倡议的实施；三是希望行业创新发展，着力提升服务质量；四是守住底线，共同促进资本市场健康发展。
新时代证券首席经济学家潘向东表示，“中国式投行”的发展自然要服务中国经济的发展与转型，并符合中国金融市场的实际情况。中国经济正处于增速换挡期，过去主要依靠增加生产要素投入的粗放式增长模式难以为继，服务于旧模式、以银行贷款为主的融资体系也难以继续支持经济再上新台阶，中国经济转型需要通过以“中国式投行”为主导的资本市场来注入活力。
潘向东表示，证券公司不但要打造立足本土的专业化投行团队，熟悉中国企业群体的生存状态，能为企业的发展提供实际有效的金融服务支持，还要建立符合中国法律法规体系的内控制度，避免在盲目做大业务的同时累积风险。证监会就券商投行类业务内控指引公开征求意见，正是督促券商完成这一必要的内部制度建设，为投行业务的长期健康发展打下基础。当前国内券商投行业务仍以证券承销为主，业务多元化发展速度有待加快，如果抓住经济转型升级的宝贵机遇，以专业化精神服务好本土企业，把握好未来十年资本市场快速发展的窗口期，将会有非常广阔的发展前景。
