其实从二季报的前十大重仓股看,该基金的持股还是非常不错的。在中国平安、招商银行、贵州茅台、兴业银行、民生银行、交通银行、中国建筑、浦发银行、农业银行、中信证券十只股票中,二季度仅有民生银行和交通银行股价下跌,但可惜的是单只个股的持股比例均不大,最多的中国平安也没能超过5%,而且每季度持股均变化较大。
不过正如其在半年报中表述的那样:“今年上半年,受市场一九行情的影响,产品遭遇了一定的回撤,为防控风险,产品保持了低仓位运作。” 而净值回撤的主要原因是由于上半年市场环境变化较大,具体表现在:1、以往较为有效的因子,尤其是基于交易数据的技术类因子,整体表现不佳;2、选股因子的持续性和稳定性都有所下降,市场风格切换频繁;3、行业和主题的持续性和动量不足,难以形成趋势;4、整个市场的波动率不高,个股的分化度低,区分不显著,难以选出具有超额收益的个股。简单来说,就是其量化策略在今年上半年的行情中表现不佳。
另外,在广发旗下的混基中,广发百发大数据成长混合A(001734)、广发百发大数据成长混合E(001735)两只创新型产品的业绩表现名列倒是第二、三位,年内均下跌1.12%。
该基金成立于2015年11月18日,在发行时,广发基金曾宣称该基金参考互联网大数据,精选具有较高成长性的股票进行投资,力求实现基金资产的持续稳定增值。基金力争实现超越业绩比较基准的投资回报。另外,该基金投资策略的核心是充分运用百度公司互联网行为大数据,并通过相应的数据挖掘和分析手段,将涉及的上市公司的数据进行自动分析、归并、统计和计算,同时引入量化投资模型,精选股票进行投资。
对于这样一只“高大上”的基金,广发基金公司还为其配备了拥有博士学位及6年证券投研经历的季峰为基金经理。
从其每个季度的前十大重仓股看,该基金的持股变化较为频繁,且同样单只个股的持仓比例不高,但在2017年的一、二季度,其前十大重仓股多为收涨。不过可惜的是,从该基金成立以来看,其累计收益率只有-1.12%,近1年以内的不同时段,业绩表现多为不佳。
在半年报中,基金经理表示:“上半年,组合通过保持中等仓位和依靠大数据选股策略分散风险,顺利在保持成长风格稳定同时,减少市场风格倾斜传导的压力。”虽然其并没有直接表示业绩差强人意的原因,但可以看出,由于仓位较低且分散,导致虽然前十大重仓股收涨,但基金整体业绩表现并不亮眼。