净利润改善 净利润增速进入“3”时代
“这是四年以来比较靓丽的半年报”，“好于计划、好于同期、好于预期”，工行董事长易会满和行长谷澍对今年的期中“成绩单”如此评价。不仅是工行，今年上半年，四大行业绩均有所好转，呈现出“触底回升”的迹象。
相较于去年同期净利润增速逼近“零时代”的窘境，今年上半年，四大行净利润增速均升至2%以上，3家银行净利润增速超过3%。
半年报数据显示，工行、建行、中行、农行的净利润分别为1537亿元、1390亿元、1105亿元、1087亿元，较去年同期分别增长2%、3.81%、3.02%、3.4%。而去年同期，这四家银行的净利润增速为0.8%、1.25%、12.97%和0.5%。从归属于母公司股东的净利润口径来看，工行、建行、中行、农行的净利润增速则为1.80%、3.69%、11.45%、3.30%。
工行董事长易会满指出，外部的经济环境的大幅度改善是利润改善的重要原因。农行行长赵欢则将利润回暖的原因归结为业务平稳增长、息差企稳、成本控制良好和不良“双降”。
净息差逐季回升 企稳态势明显
从四大行公布的数据来看，上半年，四大行净息差较去年同期仍呈现下滑趋势。但从季度数据来看，净息差开始出现逐季回升趋势，企稳态势明显。
中行副行长张青松在中期业绩发布会上表示，净息差是中国银行最主要的收入来源。上半年，中国银行净息差1.84%，较去年全年上升1个基点。“对于19万亿多资产的大银行，一个基点的改善，转化成利息收入，就是将近20个亿。” 张青松称。
而从季度数据来看，中国银行一季度净息差较去年四季度上升了3个基点，二季度环比一季度上升8个基点。张青松认为，这种息差的改善取决于宏观政策的变化，以及银行优化资产负债结构和内部能力。
工行行长谷澍在业绩发布会上也提到，工行二季度净息差环比上升了4个基点，主要原因是此前央行连续五次降息的利率重定价已经基本完成，对净息差的稳定产生正向影响。
农行行长赵欢表示，农行上半年净息差为2.24%，在可比同业里属于最高水平，二季度净息差环比上升4个基点，息差的优势在上半年有所扩大。
建行副行长庞秀生认为，到6月末为止，建行的息差已经消化了利率市场化和前几次基准利率下调的影响，如果没有新的变化，预计下半年建行息差可以开始平稳，甚至是略有回升。
净息差的逐季回升也推动银行利息净收入增速的回升。今年上半年，工行、建行、中行、农行的利息净收入分别达到2509.22亿元、2178.54亿元、1650.42亿元、2113.23亿元，同比增幅分别达7.1%、3.25%、6.58%、6.2%。
资产质量现向好曙光 不良率齐降
近几年，四大行一直被不良贷款余额和不良贷款率“双升”的阴霾笼罩。终于，在今年上半年，四大行资产质量出现了向好的曙光，不良贷款率齐降。其中，农行甚至出现“双降”，但不良率仍为四大行中最高。
数据显示，上半年农行不良贷款余额下降24.03亿元，工行、建行、中行新增不良贷款分别为52.71亿元、100.62亿元、10.22亿元。从不良贷款率看，工行、建行、中行、农行的不良贷款率分别为1.57%、1.51%、1.38%、2.19%，较上年末分别下降0.05%、0.01%、0.08%、0.18%。
多年的不良“双升”之后，四大行如今不良贷款率齐降，是否意味着不良拐点已至？资产质量改善的趋势能否延续到下半年？
工行董事长易会满认为，上半年宏观经济增长呈现底部企稳、局部回暖向好的态势，给银行资产质量改善提供了非常好的外部环境。从工行趋势来看，上半年工行不良贷款率、逾期贷款率、剪刀差均有所下降。
“这些都是不良贷款的后备军，这些指标改善以后对于我们的不良贷款今后的劣变会减少一些压力。从趋势来看，我觉得还是向好的方向。”易会满表示。
中行首席风险官潘岳汉则指出，下半年银行资产质量改善仍有隐忧。从国际来看，全球经济的复苏还是存在着不确定性，市场的预期敏感多变。从国内来看，随着供给侧改革的深化，过剩产能行业加速出清，企业信用风险持续暴露，部分地区新发生不良压力较大。
不过，潘岳汉表示，未来将把潜在风险提前化解和不良资产的处置作为工作的重中之重，强化目标管理和对重点地区的监管，预计全年的资产质量保持相对稳定。
