“存在欺诈嫌疑的人群存在共通的行为特点，比如注册流程非常快、货品下单时间短且同一款商品下单时间高度集中等，通过记录分析这类数据，就能将大部分有组织欺诈行为挡在外面。”刘华年解释这一金融科技的应用。
专业的事情，自然要交给专业的人来做。为此，分期乐依照金融机构的标准，组建了一直强大的风控团队。比如反欺诈负责人是来自浦发银行，负责审核的人是来自平安银行。目前，分期乐有300多人的专业风控人士打理各个业务线。
除了线上的数据分析，分期乐还有一支地面团队做安全审核。当用户首次下单购买商品后，线下审核人员会上门完成采集用户的身份证、学生证以及合影等统一流程，通过客户端将资料上传到后台审核。
基于上述风控“双重保险”，最大限度地保证了分期乐的资产质量。
2016年初，分期乐宣布完成国内第一单登陆上交所的互联网消费金融资产证券化产品“分期乐ABS”，也是首单基于年轻人分期消费债权资产的资产证券化产品。这从侧面反映出资本市场对于分期乐资产质量的高度认可。
寻路转型：为中国年轻人开设首个信用帐户
任何一个新生事物，在发展之初总会遭遇不顺，互联网消费金融企业更是感触深切。
特别是刚刚过去的2016年，一方面，整个市场规模爆发式增长，另一方面，负面事件集中暴露、行业监管愈发严苛，校园信贷更是成为敏感地带。仅仅是去年一年，教育部、银监会等部门，就对校园信贷行业相继出台了一系列的管理办法。
在监管收紧的同时，一些不合规平台欺诈用户等在内的一些负面事件接连出现，更让人们对大学生分期业务的合规性产生质疑。各大平台在焦躁的同时，也在观望行业大佬分期乐会打出什么牌。
“在校园信贷方面，我们一直坚守着责任和道德底线。严控整个信贷额度，绝不会给用户有过度的信贷。”肖文杰在很多场合强调的都是这句话。
在实际行动方面，分期乐也确实做到了“给用户提供更好的一个提前还款免服务费的承诺”。包括滞纳金封顶，至今国内还没有哪家信贷机构这样做。
与此同时，分期乐也开始调整业务端，例如，线下地推全面退出校园，推出低息的助学贷款产品“乐助学”，另一方面试图投入更多的精力在大学生的金融知识教育上。
2016年11月9日，共青团中央学校部、教育部思政司、中央金融团工委等部门，发起了为期一年旨在防范校园不良网贷的“送金融知识进校园”活动，分期乐作为服务校园人群的主力平台，以协办单位的身份，深度参与此次活动。
“为了净化市场环境，我们还将用价格手段，淘汰不良平台。无论是发行标准ABS，还是与国内各大银行系统对接，嫁接银行的低成本资金，都是希望给大学生提供更低利率的分期服务，让他们尽可能远离不良平台。”
现如今，随着分期乐正式升级为乐信集团，公司旗下已经形成四条业务线：年轻人互联网消费金融品牌分期乐、针对普惠人群的互联网消费金融品牌提钱乐、针对互联网理财人群的子品牌桔子理财、以及资产管理开放平台鼎盛资产。
升级之后的乐信，已经成功实现了由单一的分期购物资产端业务向互联网金融生态化经营的转变、从单一人群业务向全人群布局的转变、从初创期到稳健发展期的蜕变。
虽然乐信的商业模式可能比我们看到得还要复杂，但在肖文杰看来，其实乐信在做的事情只有一件：“为中国的年轻人开设第一个信用帐户，并让这个用户的未来助力现在的成长。”
在做这件事的同时，随着这些年轻人步入社会，乐信的业务也可以拓展到更多细分领域，比如为他们找工作、租房、买车、结婚等提供不同的金融服务……
说到底，这才是乐信的核心竞争力——今后无论这个行业如何变迁，谁拥有最多优质的信用用户，谁就能筑起最牢靠的“护城河”。
