《宾果消消消》2016年收入占公司营收99.67%，用户付费率逐年下降至1.95%
本报记者 黄聪
“以单一游戏为主营业务谋求上市风险极高。”
日前，柠檬微趣在证监会网站披露招股说明书。长江商报记者统计发现，2015年度、2016年度及2017年1—3月，《宾果消消消》游戏收入占当前营业收入的比重分别为94.65%、99.67%与100%。
上周一，在接受长江商报记者采访时，武汉众筹金融交易有限公司COO贺捷做了开头的表述。他进而表示，游戏公司一般都是中小企业，而且属于轻资产，业绩变化速度快，一旦产品脱离市场，会给投资者带来巨大损失。
此外，记者还发现，《宾果消消消》的游戏用户付费率也在逐年下降，已经从2014年刚上线时的9.89%降至2017年的1.95%，前30万玩家平均每人要贡献1454元。
而且目前市场上的消除类游戏很多，《开心消消乐》稳居市场头把交易，还曾起诉柠檬微趣不正当竞争。
有意思的是，《宾果消消乐》今年1月悄悄更名为《宾果消消消》。8月4日，柠檬微趣宣传负责人汪文峰表示，更名发生在今年1月份，与起诉没有直接关系。
公转书一年内遭两次修改
7月28日晚间，柠檬微趣在证监会网站披露招股说明书。据招股书披露，柠檬微趣此次IPO计划募集资金11.5亿元，用于五大项目及其他与主营业务相关的营运，其中6.26亿元用于移动游戏新产品开发与运营项目，1.65亿元用于移动游戏升级开发与运营项目。
公开资料显示，柠檬微趣2016年9月挂牌新三板，主要产品所属行业为软件和信息技术服务业，主营业务为移动游戏产品的研发、销售及维护，主打产品包括《宾果消消消》《冰雪奇缘：冰纷乐》等。
长江商报记者发现，从登陆新三板到IPO，柠檬微趣公转说明书遭“两次大修”。
2016年7月29日，柠檬微趣递交了公开转让说明书。8月10日，柠檬微趣发布了更正公告，称“因小数点后保留位数及四舍五入，股东持股比例及持股数量需做更正”。
更正部分资料显示，控股股东、实际控制人齐伟的持股数减少4800股，持股比例由39.06%变为39.05%。周长远的持股数增加4800股，持股比例由5.87%变为5.88%。
2016年9月23日，柠檬微趣正式登陆新三板。11月3日，柠檬微趣进入IPO上市辅导阶段。2017年4月12日，柠檬微趣2016年年报公布。
年报发布后的3个月，2017年7月19日，柠檬微趣以“前期会计差错更正”等为由，对2016年年报进行修改，多项财务指标变动。其中，2015年的营业收入、营业成本、销售费用 、管理费用、资产减值损失、净利润等发生变化，2016年的个别财务指标也有所调整。
变化最明显的是营收和净利润。2015年营收从5077.41万元变为4889.3万元，减少188.11万元；归属于挂牌公司股东的净利润从308.06万元变为156.64万元，减少151.42万元。
2015年的应收账款周转率从5.02变为4.40；净利润增长率由增长267.24%变为下降33.43%。2016年的净利润增长率由1877.37%变为3788.84%。
年报修改不久之后，2017年7月19日，柠檬微趣又发现了公开转让说明书中的问题，并对其进行第二次更正。
数据资料显示，2014年、2015年前五名客户销售总额占各期营业收入的比例均被提升。2014年的99.02%变为99.05%；2015年的89.84%变为96.20%。
需要注意的是，柠檬微趣2014年、2015年的资产、负债、营收、净利润等几十项财务指标也被大范围修改。
日均活跃度落后同类游戏一大截
2016年净利润增长3789%，营收增长296.11%，柠檬微趣交出的这份漂亮的成绩单，归功于游戏《宾果消消消》。
资料显示，2014年8月，柠檬微趣推出移动游戏《宾果消消消》。柠檬微趣介绍，截至2017年3月31日，《宾果消消消》的累计注册用户数超过1.46亿，2017年一季度平均月度活跃用户数近3200万，付费玩家数累计达到669万。
然而，这组看似不错的数据，实则经不起对比。
8月4日，中国互联网络信息中心（CNNIC）发布了第40次《中国互联网络发展状况统计报告》。
报告称，截至2017年6月，我国网络游戏用户规模达到4.22亿，较去年底增长460万，占整体网民的56.1%。手机网络游戏用户规模为3.85亿，较去年底增长3380万，占手机网民的53.3%。
这意味着，除去少数国外玩家，国内有超过三成的手机网络游戏用户，曾下载过《宾果消消消》。
对比极光大数据今年4月发布的《2017年2月app风云榜》。同为消除类的游戏《开心消消乐》以12.8%的市场渗透率和2636.3万的日活跃用户排名第二。
长江商报记者在多个类似排行中，均没有查找到《宾果消消消》的数据。如果按照柠檬微趣公布的“一季度平均月度活跃用户数近3200万”计算，《宾果消消消》日均活跃度仅为100万，落后同类游戏一大截。
而且，《宾果消消消》的游戏用户付费率也在逐年下降，已经从2014年刚上线时的9.89%降至2017年的1.95%。
不过，截至3月31日，游戏充值排名前30万玩家贡献了超过70%的游戏总充值金额。报告期内，《宾果消消消》累计充值金额达6.23亿元。这也表示，前30万玩家平均每人要贡献1454元。
8月4日，柠檬微趣宣传负责人汪文峰向长江商报记者表示，一些机构的排名或因统计口径不同有差异，招股书发布的数据是准确的。
遭乐元素起诉以和解告终
毫不夸张地说，《宾果消消消》支撑起了柠檬微趣业绩的“整片天”。
据招股书显示，2014年度、2015年度、2016年度及2017年1—3月，《宾果消消消》游戏收入占当前营业收入的比重分别为20%、94.65%、99.67%与100%。
由于对主要客户的依赖度较大，柠檬微趣称，若不能与主要渠道商/运营商维持良好的合作关系，或开发更多的市场渠道，或未来游戏渠道商/运营商调整合作模式，或因其他因素而终止合作关系，将影响公司盈利能力和持续经营能力。
武汉众筹金融交易有限公司COO汪文峰介绍，《宾果消消消》之后，柠檬微趣于2017年5月发布了《怪兽消消消》，“这是一款专门针对男性的消除类游戏，上市后下载量很高”。
记者体验发现，《怪兽消消消》实际上是将游戏中的糖果换成了小怪兽，与《宾果消消消》相比未看出特别突出的优势。而其能否成功接班《宾果消消消》，有待时间检验。
实际上，《宾果消消消》在刚推向市场时名为《糖果萌萌消》，已经历了两度改名。2016年6月7日，柠檬微趣将《糖果萌萌消》变更为《宾果消消乐》。
然而，更名后不久，柠檬微趣就吃了官司。
2016年7月，柠檬微趣收到法院寄送的起诉状，乐元素请求法院确认公司侵害其商标权和存在不正当竞争行为，并索赔1000万元。
柠檬微趣的代理人表示，“消消乐”并非《开心消消乐》独创和首创，而是行业内消除类游戏的一种通用名称。 据媒体报道，乐元素曾起诉浙江一家曾开过消消乐游戏公司。
然而，就在柠檬微趣收到起诉状后，该公司同样以不正当竞争为由向法院提起诉讼，并请求判决赔偿914.98万元。
今年2月20日，柠檬微趣发布公告称，乐元素和该公司均已撤诉。
汪文峰表示，两家公司已达成了和解，并未附加任何其他条件。
《宾果消消乐》为何悄悄更名《宾果消消消》？汪文峰明确表示，更名发生在今年1月份，与起诉没有直接关系，“玩家一般通过搜索‘消消乐’来查找APP，很容易将《开心消消乐》等消除类游戏混淆，因此我们决定更名。”
汪文峰表示，柠檬微趣8月4日前，将以邮件形式回复记者提出的诸多疑问，随后又表示争取周末回复，以董秘胡增荣回应内容为准。但截至记者发稿，未收到柠檬微趣的任何邮件。
