这起并购案中，除了财务顾问中原证券，科融环境控股股东、实控人以及关联方均收到了证监会下发的《调查通知书》，原因是涉嫌信息披露违法违规。科融环境12月1日晚间公告，公司控股股东徐州丰利科技发展投资有限公司、公司实际控制人毛凤丽、公司关联方天津丰利创新投资有限公司以及公司关联方丰利财富(北京)国际资本管理股份有限公司于11月30日收到中国证券监督管理委员会《调查通知书》，分别涉嫌信息披露违法违规或涉嫌违反证券法律法规被立案调查。公司目前生产经营状况正常。
而本案进一步细节仍待披露，中原证券表示：“将全面配合证监会的相关调查工作，同时严格按照有关规定履行信息披露义务。”
那么在此案中，监管层将对中原证券如何处罚?上海一位中型券商投行人士对时代周报记者表示，“过去的案例很多是‘没一罚二’，今年西南证券的例子是‘没一罚五’顶格处理，按照目前的严监管大环境，这次可能同样是顶格处罚”。
根据《证券法》第223条规定：证券服务机构未勤勉尽责，所制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，没收业务收入，暂停或者撤销证券服务业务许可，并处以业务收入一倍以上五倍以下的罚款。
投行业务拖累业绩下滑
实际上，中原证券在今年1月初登陆上交所，目前尚不满一周年，却一直饱受业绩变脸的质疑。
中原证券发布的三季报显示，今年前三季度该公司实现营收15.71亿元，同比减少1.21%;实现归属于上市公司股东净利润3.56亿元，同比减少35.29%。
今年的中报数据显示，中原证券上半年实现营业收入8.42亿元，同比下降12.51%，归属上市公司股东的净利润为1.33亿元，同比减少56.44%。对比此前2016年年报数据，中原证券在2016年的营业收入为20.26亿元，同比下降49.38%，归属于上市公司股东的净利润7.18亿元，同比下降48.87%。
作为一家年初刚回归A股的“A+H”券商，在去年净利润接近腰斩的情况下再次腰斩，中原证券的财报表现并不能令市场满意。中原证券对业绩下滑的解释是：“受国内股市、债市、汇市和商品市场均出现较大震荡以及公司转型尚未到位等影响，上半年公司营业利润、净利润均较上年同期有较大幅度的下降。” 但实际上，无论与上市券商还是全体券商整体降幅相比，中原证券的下滑幅度都大幅超过行业平均水平。
