久其软件苦心经营不如大笔买

更早之前的2016年7月20日，证监会认定，立信会计师事务所作为大智慧（601519.SH）2013年财务报表审计机构，在审计过程中，存在四项违法行为。

2017年5月23日，中国证监会又认定，立信所审计未发现康华农业财务报表错报总体情况，未能发现其销售收入、应收账款造假的事实。

立信会计师事务所是国内最大的上市公司审计机构，2015年服务上市公司客户达439家，2016年504家，远远超过第二名。然而，一再出现如此重大的执业质量问题，实在让人担忧其审计的上市公司财务数据的准确性。

收购资产的蹊跷

在久其软件收购的资产中，存在不少奇怪之处。

华夏电通曾于2013年6月申请IPO，2014年6月申请撤回。其2012年未经审计的营业收入、2013年和2014年经审计的营业收入分别为1.65亿元、1.03亿元和1.48亿元，净利润分别为3586.44万元、471.92万元和2137.44万元。

在被久其软件收购的交易中，承担补偿义务的交易对方承诺，华夏电通2015年、2016年、2017年实现的净利润分别不低于4000万元、5600万元、7800万元。2015年度和2016年度均超额完成业绩承诺。不过，华夏电通2015年营业收入1.64亿元，营业利润2854.25万元，净利润却高达4524.53万元。

按相关规定，扣非净利润3000万元左右的公司就可以申请IPO，并且有不少成功的案例。从近几年业绩来看，华夏电通完全可以申请IPO。比照同等体量的上市公司，华夏电通市值很有可能达到几十亿元。从提交IPO材料到发行股票，目前等待时间甚至缩短为一年多。即使以费时三年左右来看，如果当初没有撤回材料，理论上，华夏电通2016年就可以上市，为何撤回IPO材料，并在之后以6亿元卖身久其软件？

再看亿起联科技。2015年度业绩承诺完成，2014年度和2016年度未完成业绩承诺。虽然有两年未完成业绩承诺，但对于亿起联科技来说，已经从丑小鸭变白天鹅了。2012年亿起联科技还亏损21.92万元，2013年也才仅盈利257.79万元。

亿起联科技目前官司缠身。2017年半年报显示，亿起联科技陷入7起仲裁或诉讼。涉及金额数千万元，其中一笔金额高达3017.4万元。

几年前，这三家被收购的公司要么亏损要么利润不多，后来都丑小鸭变成白天鹅，经营大有起色。可见久其软件经营能力一般，收购能力却是超一流。但业绩承诺期过后，白天鹅会不会变成黑天鹅？

（责任编辑：马欣）

相关报道: