部分共和党人希望鲍威尔能比耶伦更通情达理，减轻金融监管负担。耶伦与前美联储理事丹尼尔·塔鲁洛采取的强硬做法密切一致。通过选择鲍威尔，特朗普赞成了维持美联储的稳定，拒绝了一些共和党人呼吁的颠覆性改变。该决定反映了白宫对与美国央行相关所有事项的敏感性的认识，与特朗普在竞选期间对美联储的攻击形成鲜明对比。
不过，鲍威尔存在两个劣势。一是缺乏顶级经济学家的学术背景，令人担心他会重蹈覆辙，成为下一个威廉·米勒。后者曾在1978年被时任美国总统吉米·卡特任命为美联储主席，但应对国内通胀反应迟钝；二是鲍威尔在金融监管和货币政策的制定上可能会被强势的特朗普政府牵着鼻子走，美联储的独立性将收到侵蚀。中国社科院世界经济与政治研究所国际投资研究室主任张明指出，美联储的制度机制能够保证其决策的相对独立，但特朗普的执政风格的确可能对美联储独立性造成挑战。美联储的独立性存在一定的不确定性，有可能会“比以往弱”。
而也有分析指出，从历史上看，美联储具备较强的独立性，其制度基础决定鲍威尔时期美联储的独立性不应发生太大变化。仅从任期看，美联储理事的任期很长，远超过美国总统的任期。虽然美联储主席是特朗普提名推荐，但当鲍威尔真的成为掌门人时，更多的考量还是服务美国经济发展，而不是听从某一位总统的主张。
面临三大挑战
每位美联储主席都会面临两项共同挑战：一是在美联储货币政策决策机构联邦公开市场委员会内部，如何与那些独立的地方联邦储备银行行长共同工作和达成政策共识；二是如何向美国国会解释清楚美联储的货币政策举措以及采取这些举措的原因。
美国智库彼得森国际经济研究所所长亚当·波森日前表示，如果鲍威尔顺利获得美国参议院批准成为下届美联储主席，他还将面临三大新挑战：第一，尽管美国失业率持续下降，但通胀并不像预期那样强劲回升，通胀与失业率的关联度减弱。鲍威尔需要决定美联储多大程度上可以依赖失业率下降来推高美国通胀，从而决定美联储需要多快加息。
第二，耶伦在今年8月底的经济政策研讨会上提到适当放松金融危机期间出台的部分监管规定是可行的。曾在过去几年负责金融监管的鲍威尔需要决定，美联储在放松金融监管的道路上走多远，哪些可以在美联储的职责范围内完成，哪些需要与美国国会或者其他机构合作完成，这是一项非常大的挑战。
