7上市券商拟发可转债201亿元
今年2月17日，中国证监会发布了修订后的《上市公司非公开发行股票实施细则》，同时发布了《发行监管问答—关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》。上市券商的定增再融资也不可避免地受到影响。
3月14日，国金证券定增方案获证监会批复。这是再融资新规实行后首家定增获批的券商，不过，定增规模由原来的150亿元缩水至48亿元，发行底价则变为14.3元/股。今年7月11日，国金证券公告称，取得上述批复后，公司一直努力推进发行事宜，但由于资本市场的变化，公司未能在中国证监会核准批复文件规定的6个月有效期内（即2017年7月10日前）完成本次非公开发行股票事宜，因此，中国证监会关于公司本次非公开发行股票的批复到期自动失效。
5月16日，东方证券公布了非公开发行A股股票预案（第二次修订稿），计划发行数量不超过8亿股，预计募集资金总额不超过120亿元。扣除发行费用后将全部用于增加公司资本金，补充公司营运资金，以扩大业务规模，提升公司的市场竞争力和抗风险能力。Wind统计数据显示，今年以来，按照申万行业分类，先后有包括华泰证券、申万宏源、越秀金控、东方证券和国元证券发布了定向增预案，但迄今为止，还没有一起成功实施定向增发。
在这种情况下，不少证券公司把目光投向了可转债。以国金证券为例，今年8月30日，国金证券发布了公开发行可转债预案，按照预案，该公司拟在上交所发行可转债总规模不超过人民币68亿元（含68亿元），期限为自发行之日起六年，用于补充公司资本金，以扩大业务规模，优化业务结构，增强公司抗风险能力，提高公司的综合竞争力。其中，拟使用不超过30亿元用于资本中介业务，拟使用不超过10亿元用于证券经纪业务，拟使用不超过10亿元用于自营业务，拟使用不超过5亿元用于私募基金投资业务，拟使用不超过3亿元用于新三板做市业务，拟使用不超过3亿元增加对香港子公司的投资，拟使用不超过3亿元增加对香港子公司的投资，拟使用不超过2亿元用于其他营运资金安排。
无独有偶，长江证券也在此前宣布，拟发行总额不超过50亿元的可转债，期限为6年。中原证券则宣布，为进一步充实资本金，提升本公司综合竞争实力，增强持续发展能力，拟发行A股可转债并上市，计划发行规模不超过27亿元。
