趣店创始人兼CEO罗敏
不可忽视的其他风险
除了依赖蚂蚁金服之外，趣店还在招股书中提到了其他几项风险。
1、风控、管理能力。“2014年4月才进入行业的趣店，在商业运营层面，比如信贷产品的提供，由数据驱动的信用评估，以及与借款人、机构出资人、供货商等发展长期合作关系方面，经验不足。”“趣店风控模型可能面临潜在的失败风险。”
招股书显示，2017年6月30日，趣店成立了专门的风险管理团队，有291名员工。目前已经开发了机器学习算法，可以更好地给借款人的信用打分。一直以来，芝麻信用分是趣店评估的一项重要指标，只有芝麻信用分达到620才能借贷。趣店正在考虑将这个标准降到600分，但要摆脱对蚂蚁金服的依赖，通过更多渠道获得风控数据，仍是趣店需要考虑的问题。
2、业务单一，竞争力有待提高。“现金贷和消费分期是趣店目前在中国提供的两种主要的在线产品。出于竞争等因素考虑，趣店未来还将推出更多产品，为了降低违约率，在借款人资质层面，要求会更高，这或许会影响到公司营收的增长。”
招股书显示，2017年上半年总收入18.33亿元人民币，主要营业收入为融资收入（Financing income），达15.27亿，占比达到83.3%；而另一个主打业务消费贷款所占比例越来越小，2017年第二季度仅仅贡献了1.51亿元。
3、政策风险。“在中国，互联网金融是新兴行业，趣店进入时间不长，对该行业未来走向，难于判断。在监管层面，国家法律法规尚不完备，目前仍在演进过程中，具备不确定性。”
一方面，现金贷的规定日趋严格，需严格执行最高法院关于民间借贷利率的有关规定。借贷双方约定的利率超过年利率36%，超过部分的利息约定无效。而趣店在招股书中承认，59.5%的借贷交易中，年利率都超过了36%。一旦这些交易的利率全部控制在36%，那么趣店在2016年的收入将会减少3.07亿元，占2016年总收入的21%。
另一方面，校园贷服务已被叫停，但以校园贷起家的几家平台仍然被曝出还在开展这一业务。包括趣店在招股书中提到的用户构成——活跃用户有90.8%在18岁到35岁之间——也被质疑学生用户可能仍然存在。虽然趣店会根据住址等信息排除学生用户，但如何区分出学生身份，仍是很多平台的痛点。
在趣店之前，中国金融科技公司已有宜人贷和信而富在美国上市，之后的名单中还有和信贷、拍拍贷与乐信。如何用科技的修辞说好一个金融故事，趣店们看来还需要多多努力。
