■金凤丽
【农村金融时报】
当前中国金融业发展迅猛，资管业务的扩张已成潮流，利率市场化等变革正在打破金融机构熟悉的既有格局，金融业也面临着更为复杂的外部环境。
银行业的“大资管”时代已经来临，并深刻改变着银行业的资产管理格局。与此同时，中国经济发展进入转型期，随着经济增速的放缓，宏观经济环境的不确定性提高，金融机构的不良率出现反弹，这使得金融机构处于一种较为不利的局面。当然，机遇与挑战并存，收益与风险也是如影随形，商业银行唯有积极谋求产品资产配置管理、经营模式、盈利模式的转型，才能在这场群雄逐鹿中立于不败之地。
面对国内利率市场化改革、互联网金融的兴起，商业银行以传统的利差收入为盈利模式的时代已一去不复返，创新驱动已经成为现代银行业发展的新常态，商业银行正在逐步迈向全球资产经营的大资管时代。
大资管时代是银行业手持的一把双刃剑，如何在“大资管”时代背景下抓住机遇，迎接挑战，创新资产管理手段，优化资产配置，是银行目前面临的重要研究工作。
大资管时代面临的机遇
随着互联网金融的发展和对银行业的冲击，金融消费者更加倾向于追求银行金融产品的多样性和“高性价比”的理财产品，加之近几年CPI的高速增长，金融消费者已经不满足于单纯的存款储蓄模式，储蓄存款已经不能满足客户实现资本资产保值增值的需求，加之“支付宝”、“财付通”等这些互联网公司的理财产品的冲击和迅猛发展，大资管时代下的银行将回归理财本位的资本资产管理模式，创新理财产品管理模式、开发高收益理财产品种类、实现风险从银行向金融消费者的转移，不断精细化理财产品资产池配置，是银行抓住大资管时代的机遇实现银行资产配置从粗放型增量扩张向精细化存量管理的一个重要突破口。
除此之外，贷款规模的扩增也是大资管时代带给银行的一个有利局面。近两年受房地产去库存的影响，房地产市场的火爆也带动了银行贷款规模的增长，贷款是商业银行传统资产业务，也是商业银行资产管理的大头，经营好贷款业务对商业银行的资产管理和资产配置起着至关重要的作用，而贷款规模的增长无疑扩大了银行资产管理的资产池，给银行的资产配置策略带来更多的可能性。当然，仅靠赚取存贷差利润的传统商业银行经营模式已经沦为穷途末路，贷款规模扩增的意义显然不仅仅是体现在“规模”上，其真正意义体现在通过理想的资产配置实现“规模效益”上。
事实上，大资管时代下银行回归理财本位和贷款规模增长形式下经营贷款业务两者不仅不矛盾，本质上还是相互补充、相辅相成的关系，贷款存量的充足是开拓创新高收益理财的保障，而理财产品的多样性也为加强贷款资产管理、提高资管管理效益提供了更多可能性。
大资管时代银行面临的挑战
虽然大资管时代给银行回归代客理财本位创造了条件，但同时也被施加了各种外部压力，其中冲击力最大的恐怕还是互联网金融的发展。
近几年“支付宝”、“财付通”等手机理财软件的开发应用，抢占了金融消费市场，几乎成为年轻人人手必备的网络支付工具和理财工具，因其互联网操作的便捷性和明显高于银行储蓄存款的较高收益率而赢得大众追捧，而且这些手机理财软件的操作功能日趋完善，加之理财品种的多样化，可以帮助金融消费者们随时随地轻松理财，比较符合现在年轻人的生活方式。
互联网金融理财方式的强烈冲击，无疑给银行回归代客理财本位出了道难题。在此过程中，银行应该做好自我分析和发展定位。
虽然房地产的火热推动了银行贷款规模的扩增，但银行不得不考虑房地产泡沫对银行贷款质量的影响，与此同时由于近几年经济新常态下实体经济正处于转型时期，发展阻力大且不稳定，贷款隐藏的信用风险和市场风险是银行面临的两大挑战。一旦贷款的“不良率”增加，银行资产配置的资产池结构也将随之调整，无疑增加了资产配置的难度和成本，影响银行优化资产配置的效率。
大资管时代下银行的应对策略
大资管时代下，银行应采取如下策略：
一是树立品牌。大资管时代下，银行要突破现有的发展瓶颈，抓住时代机遇，通过自我分析，确立自身发展定位，树立自身品牌，发挥品牌效应。在资产配置方面，更要做好横向与其他银行的比较分析以及纵向与自我在不同时间段不同背景下的比较分析，从而确定自身的资产配置计划，包括资产配置预期目标、资产配置中各资产的比例、资产池结构、资产配置期限管理等。银行有了明确的发展定位，资产配置问题也将迎刃而解。确立自身发展定位后，银行应注重打响自身品牌，品牌是银行的“标志”，也是银行特点的“缩影”，例如互联网金融最突出的品牌特性就是方便快捷，银行也可以根据自身定位，创造突出自身优势的产品和服务，发挥自身品牌效应。
二是金融产品应有针对性。在金融产品设计中，同样需要进行变革转型，树立“以客户为中心”的产品设计理念。按照投资主体划分，客户可分为零售客户、高净值客户、机构客户。对于零售客户，产品设计应以低风险、低门槛、高流动性的标准化产品为主，突出产品的安全性与便捷性。对于高净值客户，产品的设计应涵盖税收、养老、消费、教育、财富传承等因素，为客户提供“全方位、一体化、定制型”的资产管理服务。对于机构客户，产品的设计应着重关注客户所处监管环境、公司治理模式、业务办理流程三个方面，真正做到产品设计以客户为中心。
三是销售渠道应多样化。银行传统的金融产品的销售渠道比较窄，基本以网点为主，容易受到网点地理位置的约束，不利于金融产品的“辐射式”宣传和覆盖。这种传统的依靠物理网点的销售渠道显然不适合现代人的生活方式，不能满足于现代人的金融需求，更无法与互联网金融的方便快捷匹敌。因此，银行金融产品的开发必须与产品的销售渠道匹配，扩宽银行金融产品的销售渠道迫在眉睫。加强网银、手机银行及银行自身客户端软件的开发，硬件与软件合理配置，开展线下线上同时进行的销售模式，开拓多渠道多方式销售途径，满足不同年龄段、不同区域、不同个性的客户的多层次需求，提高产品的知名度、认可度，使产品的销售摆脱物理区域限制，被更广泛地了解、认可。
四是建立专业化营销团队大资管时代下，银行回归代客理财本位是时代的趋势，由于理财产品的设计较为复杂，为了更好地宣传及营销银行的理财产品，银行需要建立一支高素质的专业化理财营销团队。加强对理财营销团队成员的培训，使其掌握银行最新的理财资讯，熟悉每只理财产品的特性，加强理财销售风险性教育，加强团队凝聚力建设，提高团队专业素质和营销能力拓展，各个网点完善理财受理窗口配备设施，充足理财销售人员的岗位配置，以满足银行理财产品的销售需求。
五是关注资产配置质量。过去，银行资产管理产品主要以预期收益率型为主，产品种类单一且风险未能转移到投资者身上而是使得银行成为风险主体。未来，要不断丰富产品形态，树立“以客户为中心”的产品理念，满足不同投资者的多层次需求。
在贷款“不良率”上升的潜在压力下，银行在资产配置上要更关注资产质量，关键是要实现信用风险可传递，产品募集期限与投资资产期限相吻合。
综上所述，大资管时代，是一个创新和变革的时代，也是一个机遇与挑战并存的时代。在增速换挡、转型和市场化变革的大背景下，商业银行必须不断提升创新能力和战略决策能力，最终形成差异化的竞争能力。银行人应该在这充满变革的时代坚定自己的脚步，保持初心，砥砺前行，找到适合自己发展的道路。
作者单位：浙江平湖农商银行
