布局方向上，山西证券表示继续看好周期行情。认为在当前时点，周期板块已经录得不小涨幅，后续难免出现分化，但行业横向来看，周期板块无疑是穿越牛熊的最佳选择。其背后的逻辑体现在两方面：一是经济数据表现出足够的韧性，下半年宏观经济不悲伤；二是周期板块产业集中度提升，马太效应将会日趋明显，行业龙头优势地位越来越凸显，中长期看可持续性极强。
华创证券坚持“周期、金融为主轴，优质成长博弹性”的配置思路，认为后市A股继续处于黄金配置期。该机构分析师王君表示，当前无论是从经济周期与宏观政策的角度，还是商品与股市联动的角度，均未看到周期行情拐点出现的信号。
此外周期股“淡季不淡”并非“旺季不旺”的先验指标。今年以来宏观数据的季末效应，以及环保限产导致的赶工都指向9月经济韧性依旧延续。建议投资者坚守周期主线，珍惜做多窗口。
