□本报实习记者 张焕昀
今年上半年,受资金热捧蓝筹股的影响,主动型量化基金收益普遍处于尴尬境地。随着近期市场风格开始发生一定转换,创业板时有反弹,周期股等概念受关注,热点开始呈现分散化倾向,量化基金多维度选股、分散投资的优势得到市场响应,因而7月以来主动型量化基金收益逐渐企稳,部分基金甚至一改上半年度颓势,扭亏为盈。与此同时,量化基金发行回暖,仅在9月1日一天里就有3只量化产品面世。
业绩回暖明显
统计数据显示,截至9月1日,基金概念分类下,可统计的主动型量化基金共有110只(各类份额分开统计,不包括指数型量化基金)。中国证券报记者统计今年7月1日—9月1日区间,上述110只量化基金的区间平均收益为4.44%。其中,104只基金产品7月1日以来收益为正,占总数比逾九成。记者统计发现,年中以来收益超过5%的量化基金产品有45只,占总数比超过四成。
7月以来收益榜前8名的量化基金收益均超过10%,分别为九泰久盛量化先锋A净值增幅达12.57%;九泰久盛量化先锋C净值升12.54%;中融量化智选A净值增11.86%;中融量化小盘A净值增幅11.64%;诺安多策略净值增11.42%;光大事件驱动净值增11.39%;中融量化小盘C净值增11.26%;中融量化智选C净值增10.09%。
中国证券报记者查询九泰久盛量化先锋A二季报的持仓发现,该基金前十大重仓股中,有2只股票仅60个交易日内涨幅超过50%,分别为马钢股份(600808)60个交易日涨幅为63.58%、鲁西化工(000830)60个交易日内涨幅为58.14%。
而记者查阅另一只区间收益颇丰的量化基金光大事件驱动发现,该基金二季报显示的前十大重仓股中,有两只“周期股”亦为净值贡献较大,分别为方大特钢(600507),近60个交易日内涨幅为108.25%;南钢股份(600282),近60个交易日内涨幅为98.41%。
上半年量化基金的业绩相对遇冷,在年中以来的回暖形成对比。根据数据,中国证券报记者统计今年上半年量化基金业绩发现,排除上半年刚刚成立的量化基金,在可统计的99只产品中,上半年仅有43只收益为正,占总数比不到一半。其中有16只产品半年度收益不足2%。在上半年负收益的量化基金中,有11只半年度回撤超过10%,其中亏损最严重的一只量化产品半年回撤17.29%。