“从技术上看，针对营业部交易单元采取单日总额控制，可能出现因个别投资者的超额下单触发限制，影响其他投资者的正常交易。”一位参与征求意见的机构人士告诉记者，出于这样的考虑，目前资金前端控制将首先涵盖未纳入资金三方存管的交易单元，包括券商自营以及基金等采用托管人结算模式的机构或产品的交易单元等。
记者注意到，券商自营及基金、资管等交易单元的全天净买入最高额度主要参考相关机构的资本金情况制定。券商自营净买入最高额度按净资本2.5倍计算，基金等机构全天净买入最高额度按可用资金规模与合计托管规模孰高者的2倍计算。
当相关交易单元买入申报金额达到或超过上述最高额度时，交易所将拒绝接受买入申报并向交易参与人发送反馈信息，但仍然接受撤销及卖出申报。
在这样的监管框架下，上述交易单元所对应的机构将不可能申报并成交明显超出其资本实力的买入要求，从而从根本上杜绝错误操作或其他原因导致异常交易的可能性。
值得注意的是，除了以全天为尺度设置净买入上限，上交所还拟进行分时纯买入申报金额控制。上交所将综合考虑历史交易数据、市场情况等因素，对实施资金前端控制的交易单元设置单一交易单元分时纯买入申报金额最高额度。
