2016年《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》出台后，许多大额平台也转型小额分散的消费金融，如有利网、红岭创投、小牛在线、点融网等。
桔子理财总经理弓晨认为，监管对于小额分散和借款金额的限制，有利于风险管理，进一步有效保护平台的稳健运营和投资者的资金安全，也更有利于让网贷回归普惠本质。乐信集团旗下的桔子理财标的都是来源于分期乐商城上年轻人的消费信贷，天然具有“借款极度小微、债权真实透明、风险高度分散”的特点，平均客单价为3500元，如果算上订餐、话费充值等高频消费，平均客单价可能低至八九百元。也就是说，桔子理财上借款人的借款额远低于监管要求的上限。
虽然小额分散的消费金融模式会井喷，但要成功发行ABS却并不容易。据媒体报道，2016年底，小贷类的ABS发行窗口收紧了。目前仅有阿里巴巴、京东、乐信、宜人贷、唯品会成功发行ABS。2016年1月，“嘉实资本—分期乐1号资产支持专项计划资产支持证券”在上海证券交易所完成资产交割，乐信集团旗下分期乐成为国内创业公司中最早成功发行标准ABS的公司，也是首单基于年轻人分期消费债权资产的资产证券化产品。
在目前接入商业银行存管业务的网络借贷平台中，只有宜人贷和桔子理财发行过ABS，债权优质性经过主流金融市场检验。
2017年是互联网金融合规落实年，可以预见，在互联网理财市场上，优质的小微消费金融债权远比资金紧缺，类似桔子理财这种坚持小额分散模式的平台价值将会进一步凸显。
