合规成本提高，平台亟待转型
在记者采访中，某国资背景的平台高管对记者表示，目前的整治方案都是针对近年问题平台的爆发原因提出的，对于债权转让、期限拆分等现象的警示一两年前就曾提出。他告诉《中国经济周刊》，约在2014年，监管层就曾在与平台的探讨中提及，警示债权转让和期限拆分是不合规的，而这段时期，大型平台在尝试探索转型之路，监管层也在摸索监管边界。
2014年，曾经较早开展债权转让业务模式的宜信开始转型，逐渐加码一对一的借贷业务。李耀东告诉记者，宜信旗下平台宜人贷目前主要依靠一对一的借贷业务，可以说是平稳过渡。此外，记者还了解到，江苏某平台从一开始就放弃平台主导的债权转让和期限拆分，当投资人急需回笼资金时，可以将债权抵押出去获得借款，对债权做一些让利以获得流动性，并向平台支付少量手续费用，以此满足合规性的要求。
上述平台高管对记者表示，期限拆分和债权转让能够在很大程度上规避资金池问题。但对于长期依靠期限错配获利和债权转让吸引投资人的平台来说，切断这种做法，肯定会带来不适应。但是市场需要优胜劣汰，不合规的企业应该及时退出，避免风险的积聚。
目前摆在多数平台面前最重要的问题是资金存管，尽管行业诸多平台站出来呼吁为行业正名，然而传统金融机构，特别是银行显得并不买账。春节以来，多家银行惧怕P2P风险传导，切断P2P对外接口，对涉及的第三方支付机构开展排查；风声鹤唳时期，更别说存管的难度了。
目前，银行与P2P开展存管合作主要有四种模式，分别是传统的自存管，客户没有独立的账户，资金进入平台账户或者高管账户，此存管形同虚设；第三方联合存管，平台不接触资金，第三方支付在银行设立备付金账户，客户的资金统一在这个账户中；第三种是平台在银行为客户开设一对一的虚拟账户，银行根据平台的指令进行资金的划拨；第四种是客户在银行有自己的账户，银行每一步操作都需要客户的确认。
有数据显示，目前，和银行真正确立存管关系的平台只有两位数。从已存管的平台来看，积木盒子用了9个月，人人贷用了一年。如果没有外力的推动，现在开展存管的平台可能需要更久的时间。
对于大多数平台来说，和金融机构开展合作或许是现阶段实现合规和利润平衡的重要手段。陈文告诉《中国经济周刊》，目前，平台尝试通过资产证券化获取金融机构的长线资金，解决线上融资的期限问题；与金融机构合作，由具备流动性管理能力的金融机构进行产品设计，向平台提供风险定价更为透明的产品，也是资产端创新的重要途径。
